Ondertussen, in Chamathland:

heer, geef me het vertrouwen van een man die opschept over een handel die net iets minder presteerde dan het parkeren van je geld in een geldmarktfonds

Ik heb geschreven over wat ik denk dat het meest interessante is dat tot nu toe uit het kwartaalresultatenseizoen is gekomen: Delta die praat over hoe het AI-gestuurde gepersonaliseerde prijsstelling heel, heel snel uitrolt.

Mijn kandidaat voor de meest zorgwekkende economische grafiek ter wereld op dit moment: de proportie van CPI-gegevens die nu wordt berekend (d.w.z. geschat) door verschillende celimputatie (d.w.z. proxy). We zijn in slechts een paar maanden van 10% naar 35% gegaan. Ik heb er hier over geschreven:

BREAKING NEWS: Enorme veranderingen in de scheepsbouw in DC. Geen van deze is goed. @gCaptain heeft bevestigd vanuit een bron in het Witte Huis dat Trump het scheepsbouwkantoor bij de NSC heeft gesloten. Reuters meldt dat Ian Bennitt, de speciale assistent van de president voor scheepsbouw in het Witte Huis, is ontslagen. Geselecteerde kandidaten voor de functies van Provost en Superintendent aan de U.S. Merchant Marine Academy hebben afwijzingsberichten ontvangen. Tijdens een recente USNI-scheepsbouwconferentie werd het duidelijk: grote scheepsbouwbedrijven vechten actief tegen plannen om de commerciële scheepsbouw uit te breiden. Bronnen binnen het Pentagon zeggen dat Admirals en SES zich verzetten tegen verschillende belangrijke scheepsbouwdoelstellingen. Sommige Jones Act-bedrijven uiten nu hun vrees dat het bouwen van nieuwe schepen de waarde van hun huidige vloot kan verlagen. Congresbronnen zeggen dat de voortgang van de SHIPS Act stagneert in de commissie. Het is ook onwaarschijnlijk dat de nieuwe Commandant voor de augustuspauze zal worden bevestigd. We hebben bevestigd dat de Franse miljardair die heeft aangeboden $20B in de Amerikaanse scheepvaart te investeren, een brief aan Trump heeft gestuurd waarin staat dat hij de steun die hij nodig heeft om verder te gaan niet krijgt. De U.S. Coast Guard snijdt de bestellingen van patrouilleschepen links en rechts. Rapporten van mijn bronnen in Korea zeggen dat de nieuwe extreem-linkse, pro-China president de samenwerking tussen Amerikaanse en Koreaanse scheepswerven afkoelt. Niemand heeft @SecDuffy’s nieuwe waarnemend Maritiem Administrator gezien of gehoord. Het plan om de scheepsbouw te centraliseren onder het Ministerie van Handel staat blijkbaar stil of stagneert. Ik sprak met een half dozijn senior bronnen in DC—iedereen is gefrustreerd. Ja, er is nog steeds optimisme rond @SECNAV’s toewijding aan scheepsbouw, maar zijn bord is vol met opkomende prioriteiten. Geen enkele Admiral heeft publiekelijk de SHIPS Act of het Witte Huis’ plan "Restoring America’s Maritime Dominance" gesteund. Deadlines worden gemist of halfslachtig behandeld in de Maritieme Uitvoeringsorder, en met de sluiting van het scheepsbouwkantoor van de NSC weet niemand hoe de volgende deadline zal worden gehaald. Geen enkele opvolging van Trump’s belofte in de State of the Union om een speciaal Witte Huis scheepsbouwkantoor te openen. Nieuwe inlichtingen bevestigen meer vertragingen in de scheepsbouw van de marine, inclusief verdere vertragingen in de vliegdekschipprogramma's. Ondanks dat Trump om haar ontslag vroeg, woonde de rebelse Amerikaanse afgevaardigde bij de @IMOHQ vorige maand de vergadering bij, wat de Amerikaanse doelstellingen in gevaar bracht. @michaelgwaltz’s bevestiging als VN-ambassadeur is nog steeds niet gepland. Een piloot van het Panamakanaal bevestigt dat Amerikaanse militaire schepen nog steeds betalen voor doorvaarten, en @Michael_Yon bevestigt dat de brug van China over het kanaal nog steeds in aanbouw is. Nieuwe Houthi-aanvallen op schepen in de Rode Zee wijzen op een falen van massale Amerikaanse bombardementen (eerder onthuld tijdens signalgate) om de Rode Zee te heropenen. Het is 252 dagen geleden sinds de verkiezingen, en er is nog geen enkel nieuw schip besteld. Nog steeds geen updates over openbare hoorzittingen over maritieme rampen uit het Biden-tijdperk, waaronder de Gaza Pier en de Baltimore Bridge. De verwijdering van de Baltimore Bridge is nog eens 9 maanden vertraagd, en retrofits om toekomstige aanvaringen met bruggen in het hele land te voorkomen zijn uitgesteld. Nog steeds geen woord van @PeteHegseth over het repareren van het Army Corps of Engineers, de instantie die verantwoordelijk is voor binnenwateren en baggeren. Wat mis ik? Het aantal paniekerige en/of depressieve telefoontjes dat ik de afgelopen dagen uit DC heb ontvangen, is onwerkelijk. Ik heb moeite om een zilveren randje te vinden.

deze week in een notendop

“Status-Cuomo” - @tracyalloway Dat is een bar... In ander nieuws... Imo: dit is de beste podcast voor iedereen! Gewoon eerlijke en altijd inzichtelijke afleveringen. Shoutout naar @TheStalwart Voor een kind in STX is dit een ochtendritueel terwijl ik de ratelslangen vermijd.

"De kosten om een NVDA H100 GPU te huren zijn deze week op een nieuw dieptepunt gekomen, met jaarlijkse inkomsten bij 95% benutting die zijn gedaald van $23.000 begin mei naar minder dan $19.000 vandaag." - @bespokeinvest

NIEUWE ONEVEN KAVELS MET CHARLIE MCELLIGOTT @TheStalwart en ik praten met de enige echte #CharlieMcElligott over hoe lang de rally kan duren (plus de "meedogenloze" volatiliteitsverkopen die hij nu ziet) tijdens onze recente liveshow:

"Terwijl de meeste klanten snacks of drankjes bestelden, besloot één om een tungsten kubus te vragen. Dit leidde ertoe dat de bot de hele snackkoelkast ermee vulde."