カストディルール(1940年投資顧問法に基づく規則206(4)-2)は、RIAにとって最も誤解され、直感的でないコンプライアンス分野の1つです。アドバイザーは、カストディは顧客資産を物理的に保有している場合にのみ適用されると考えることがよくあります。 実際には、アドバイザーが手数料控除、常任承認書(SLOA)など、顧客資産を移動する権限を持っている場合、さらには受託者や遺言執行者などの法的役割を担う場合など、幅広いシナリオでカストディがトリガーされる可能性があります。多くの場合、アドバイザーは自分たちが親権を発動したことに気づかず、コンプライアンス上の影響、特に第三者会計士による年次抜き打ち検査の義務化に不意を突かれています。 このゲスト投稿では、Brightstar Law Group の創設者である Rich Chen がカストディ ルールの微妙な違いを解き明かし、カストディがいつトリガーされるか、そして RIA が規制リスクを軽減する運用システムをどのように構築できるかを明確にします。#advicers