A Regra de Custódia (Regra 206(4)-2 sob a Lei de Consultores de Investimento de 1940) continua sendo uma das áreas de conformidade mais incompreendidas e pouco intuitivas para RIAs. Os consultores geralmente assumem que a custódia só se aplica quando eles detêm fisicamente os ativos do cliente. Na realidade, a custódia pode ser acionada em uma ampla gama de cenários, incluindo quando um consultor tem autoridade para mover ativos de clientes, como por meio de dedução de taxas, Cartas de Autorização Permanentes (SLOAs) ou até mesmo atuando em uma função legal como administrador ou executor. Em muitos casos, os consultores não percebem que acionaram a custódia – e são pegos de surpresa pelas consequências de conformidade, particularmente a exigência de um exame surpresa anual por um contador terceirizado. Neste post convidado, Rich Chen, fundador do Brightstar Law Group, desvenda as nuances da Regra de Custódia, esclarecendo quando a custódia é acionada e como os RIAs podem construir sistemas operacionais que reduzam o risco regulatório. #advicers