La Regla de Custodia (Regla 206(4)-2 bajo la Ley de Asesores de Inversión de 1940) sigue siendo una de las áreas de cumplimiento más malentendidas y poco intuitivas para los RIAs. Los asesores a menudo asumen que la custodia solo se aplica cuando mantienen físicamente los activos de los clientes. En realidad, la custodia puede activarse en una amplia gama de escenarios, incluyendo cuando un asesor tiene la autoridad para mover los activos de los clientes, como a través de deducciones de tarifas, Cartas de Autorización Permanente (SLOAs), o incluso al desempeñar un papel legal como fideicomisario o ejecutor. En muchos casos, los asesores no se dan cuenta de que han activado la custodia y se sorprenden por las consecuencias de cumplimiento, particularmente el requisito de un examen sorpresa anual por parte de un contador externo. En esta publicación de invitado, Rich Chen, fundador de Brightstar Law Group, desglosa las sutilezas de la Regla de Custodia, aclarando cuándo se activa la custodia y cómo los RIAs pueden construir sistemas operativos que reduzcan el riesgo regulatorio. #advicers