Quy tắc Giữ gìn (Quy tắc 206(4)-2 theo Đạo luật Cố vấn Đầu tư năm 1940) vẫn là một trong những lĩnh vực tuân thủ bị hiểu lầm và không trực quan nhất đối với các RIA. Các cố vấn thường giả định rằng việc giữ gìn chỉ áp dụng khi họ nắm giữ tài sản của khách hàng một cách vật lý. Trên thực tế, việc giữ gìn có thể được kích hoạt trong một loạt các tình huống, bao gồm khi một cố vấn có quyền di chuyển tài sản của khách hàng, chẳng hạn như thông qua việc khấu trừ phí, Thư Ủy quyền Đứng (SLOAs), hoặc thậm chí đảm nhận vai trò pháp lý như người ủy thác hoặc người thi hành di chúc. Trong nhiều trường hợp, các cố vấn không nhận ra rằng họ đã kích hoạt việc giữ gìn – và bị bất ngờ bởi các hậu quả tuân thủ, đặc biệt là yêu cầu kiểm tra bất ngờ hàng năm bởi một kế toán viên bên thứ ba. Trong bài viết khách này, Rich Chen, người sáng lập Brightstar Law Group, giải thích các sắc thái của Quy tắc Giữ gìn, làm rõ khi nào việc giữ gìn được kích hoạt và cách các RIA có thể xây dựng các hệ thống hoạt động giúp giảm thiểu rủi ro quy định. #advicers