Aturan Hak Asuh (Aturan 206(4)-2 di bawah Undang-Undang Penasihat Investasi tahun 1940) tetap menjadi salah satu area kepatuhan yang paling disalahpahami dan tidak intuitif untuk RIA. Penasihat sering berasumsi bahwa hak asuh hanya berlaku ketika mereka secara fisik memegang aset klien. Pada kenyataannya, hak asuh dapat dipicu dalam berbagai skenario, termasuk ketika seorang penasihat memiliki wewenang untuk memindahkan aset klien, seperti melalui pengurangan biaya, Standing Letter Of Authorization (SLOA), atau bahkan melayani dalam peran hukum seperti wali amanat atau eksekutor. Dalam banyak kasus, penasihat tidak menyadari bahwa mereka telah memicu hak asuh – dan tertangkap basah oleh konsekuensi kepatuhan, terutama persyaratan untuk pemeriksaan mendadak tahunan oleh akuntan pihak ketiga. Dalam posting tamu ini, Rich Chen, pendiri Brightstar Law Group, membongkar nuansa Aturan Hak Asuh, mengklarifikasi kapan hak asuh dipicu dan bagaimana RIA dapat membangun sistem operasional yang mengurangi risiko peraturan. #advicers