Правило хранения (Правило 206(4)-2 Закона о инвестиционных консультантах 1940 года) остается одной из самых непонятных и неинтуитивных областей соблюдения для РИСов. Консультанты часто предполагают, что хранение применяется только тогда, когда они физически держат активы клиентов. На самом деле, хранение может быть инициировано в широком диапазоне сценариев, включая случаи, когда консультант имеет полномочия перемещать активы клиентов, такие как через вычет сборов, Постоянные письма авторизации (SLOA) или даже выполняя юридическую роль, такую как доверительный управляющий или исполнитель. Во многих случаях консультанты не осознают, что они инициировали хранение – и оказываются в затруднительном положении из-за последствий соблюдения, особенно требования о ежегодной неожиданной проверке со стороны стороннего бухгалтера. В этом гостевом посте Рич Чен, основатель Brightstar Law Group, разбирает нюансы Правила хранения, уточняя, когда хранение инициируется и как РИСы могут создать операционные системы, которые снижают регуляторные риски. #advicers