La Regla de Custodia (Regla 206 (4) -2 bajo la Ley de Asesores de Inversiones de 1940) sigue siendo una de las áreas de cumplimiento más incomprendidas y poco intuitivas para los RIA. Los asesores a menudo asumen que la custodia solo se aplica cuando tienen físicamente los activos de los clientes. En realidad, la custodia se puede activar en una amplia gama de escenarios, incluso cuando un asesor tiene autoridad para mover los activos del cliente, como a través de la deducción de tarifas, cartas de autorización permanentes (SLOA) o incluso desempeñando un papel legal como fideicomisario o albacea. En muchos casos, los asesores no se dan cuenta de que han activado la custodia y son tomados por sorpresa por las consecuencias de cumplimiento, particularmente el requisito de un examen sorpresa anual por parte de un contador externo. En esta publicación invitada, Rich Chen, fundador de Brightstar Law Group, analiza los matices de la Regla de Custodia, aclarando cuándo se activa la custodia y cómo los RIA pueden construir sistemas operativos que reduzcan el riesgo regulatorio. #advicers