De Bewaarregel (Regel 206(4)-2 onder de Investment Advisers Act van 1940) blijft een van de meest misbegrepen en niet-intuïtieve compliancegebieden voor RIAs. Adviseurs gaan vaak ervan uit dat bewaring alleen van toepassing is wanneer ze fysiek klantactiva vasthouden. In werkelijkheid kan bewaring in een breed scala aan scenario's worden geactiveerd, inclusief wanneer een adviseur de autoriteit heeft om klantactiva te verplaatsen, zoals via kostenafhouding, Standing Letters Of Authorization (SLOA's), of zelfs door te dienen in een juridische rol zoals trustee of executeur. In veel gevallen realiseren adviseurs zich niet dat ze bewaring hebben geactiveerd – en worden ze overvallen door de compliancegevolgen, met name de vereiste voor een jaarlijkse verrassingsonderzoek door een externe accountant. In deze gastbijdrage legt Rich Chen, oprichter van Brightstar Law Group, de nuances van de Bewaarregel uit, waarbij hij verduidelijkt wanneer bewaring wordt geactiveerd en hoe RIAs operationele systemen kunnen opbouwen die het regelgevingsrisico verminderen. #advicers