La Regola di Custodia (Regola 206(4)-2 ai sensi dell'Investment Advisers Act del 1940) rimane una delle aree di conformità più fraintese e poco intuitive per i RIA. Gli advicers spesso presumono che la custodia si applichi solo quando detengono fisicamente gli asset dei clienti. In realtà, la custodia può essere attivata in una vasta gamma di scenari, incluso quando un advicer ha l'autorità di spostare gli asset dei clienti, come tramite la deduzione delle spese, le Lettere di Autorizzazione Permanenti (SLOA), o anche ricoprendo un ruolo legale come fiduciario o esecutore. In molti casi, gli advicers non si rendono conto di aver attivato la custodia – e vengono colti di sorpresa dalle conseguenze di conformità, in particolare dal requisito di un esame a sorpresa annuale da parte di un contabile di terze parti. In questo post ospite, Rich Chen, fondatore del Brightstar Law Group, analizza le sfumature della Regola di Custodia, chiarendo quando la custodia viene attivata e come i RIA possono costruire sistemi operativi che riducono il rischio normativo. #advicers