خلال الشهر الماضي ، انفجرت انطباعات X الخاصة بي وأنا أتحدث عن $BTQQF $IREN و $CIFR لأن الجميع يبحث عن $CVNA التالي. نعتقد أننا وجدنا للتو آخر. لقد اتخذت @EMJCapital موقفا في $OPEN - ونعتقد أنها يمكن أن تكون 100 حقيبة خلال السنوات القليلة المقبلة. إليكم السبب 🧵

Opendoor أقل من 1 دولار. قام معظم المستثمرين بشطوبها. لم تعد وول ستريت تهتم بعد الآن. لكن نموذجنا الذكاء الاصطناعي في @EMJCapital قد أبلغ عنه قبل بضعة أسابيع. إنه يمنحنا مشاعر مبكرة $CVNA - وهذه ليست عبارة أستخدمها باستخفاف.

هل تتذكر عندما كان $CVNA يدور حول البالوعة عند 3 دولارات في عام 2022؟ كانت وول ستريت مقتنعة بأنها ستفلس. لكنهم خفضوا التكاليف واستقروا وارتفع السهم 100 مرة. الآن عادت إلى القيمة السوقية البالغة 40 مليار دولار. قد تكون $OPEN على نفس المسار - قبل ذلك بقليل عندما وصلنا إلى كارفانا لأول مرة بسعر 11 دولارا.

في الشهر المقبل ، من المرجح أن تعلن $OPEN عن أول ربع إيجابي لها على الإطلاق من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين. سيكون ذلك علامة فارقة. كما أنه سيمثل نهاية "إنهم ذاهبون إلى الصفر". تماما مثل CVNA في عام 2023 - وذلك عندما بدأت المشاعر في التقلب.

خفضت Opendoor التكاليف بقوة. إنهم يجربون نموذجا جديدا للأصول الخفيفة - يعملون مع الوكلاء لتقديم عروض نقدية فورية بالإضافة إلى منتجهم الأساسي. خرجت Zillow و Redfin من iBuying - وتحصل Zillow على مضاعف إيرادات EV / آجلة بمقدار 7 أضعاف في أعمال الإحالة. OPEN مضاعف إلى الأمام؟ فقط 0.26x. انتقل مضاعف CVNA الأمامي من 6x إلى 0.5x إلى 4x الآن.

دعنا نتحدث عن الرياضيات المقلوبة. إذا ارتفع $OPEN إلى 12 مليار دولار في الإيرادات في غضون بضع سنوات (بالفعل تقدير إجماع بلومبرج) ... وإذا منحهم السوق مضاعفات EV / إيرادات 5x مرة أخرى (كما فعلت في ذروة عام 2021) ... هذا سعر سهم 82 دولارا. 100x من هنا.

لم يعد لديهم منافسون وطنيون في iBuying بعد الآن. استقال الجميع. هذا مثل $COIN في عام 2022: انسحب الجميع أو انسحبوا. ثم عاد سوق العملات المشفرة. تركت العملة واقفة - وجاهزة.

نعم ، $OPEN لديها ديون كبيرة. نعم ، قد تكون أرباح الربع القادم فاشلة. هذا ليس مخزونا لضعاف القلوب. ولكن إذا كنت تبحث عن عوائد 100 ضعف ، فلا يمكنك توقع قصص نظيفة. أنت بحاجة إلى التقلبات وعدم التصديق والجانب الصعودي الكبير.

لقد ذكرت لأول مرة $OPEN كفكرة تحول في بودكاست @TheCompoundNews & Friends في يونيو 2022 مع @Downtown و @michaelbatnick - في نفس الوقت الذي اتصلت فيه $CVNA. حتى أنني تخليت عنها. لكنني الآن عدت. وأنا أضرب الطاولة.

على مدار الأسابيع القليلة الماضية ، كنت أقوم ببناء مركز طويل في $OPEN. لقد اشتريت أيضا LEAPs. أعتقد أن المكافأة تفوق المخاطرة إلى حد كبير. لن يكون خطا مستقيما ، لكنني أعتقد أنه يحتوي على جميع مكونات 100 كيس.

لا تحصل على 100 كيس بدون اضطراب في المعدة. ولكن عندما تكتشف واحدة مبكرا ، مع عدم وجود أي شخص آخر تقريبا يشاهدها - هذا عندما يحدث السحر. $OPEN رهان نحن على استعداد لأخذه. هذا ما يدفعه لنا LPs للقيام به. دعونا نرى إلى أين يذهب هذا. 🚪📈