W ciągu ostatniego miesiąca moje wrażenia na X eksplodowały, gdy mówiłem o $BTQQF $IREN i $CIFR, ponieważ wszyscy szukają następnego $CVNA. Myślimy, że właśnie znaleźliśmy kolejnego. @EMJCapital zainwestował w $OPEN — i wierzymy, że może to być 100-krotny zysk w ciągu najbliższych kilku lat. Oto dlaczego 🧵

Opendoor jest poniżej 1 dolara. Większość inwestorów już to skreśliła. Wall Street nawet już na to nie zwraca uwagi. Ale nasz model AI w @EMJCapital właśnie to zauważył kilka tygodni temu. Daje nam wczesne wibracje $CVNA — a to nie jest fraza, której używam lekko.

Pamiętasz, kiedy $CVNA krążyło wokół upadku przy $3 w 2022 roku? Wall Street było przekonane, że zbankrutuje. Ale obcięli koszty, ustabilizowali się, a akcje wzrosły 100 razy. Teraz wróciło do kapitalizacji rynkowej na poziomie 40 miliardów dolarów. $OPEN może być na tej samej drodze — tylko wcześniej niż wtedy, gdy po raz pierwszy weszliśmy w Carvanę przy $11.

W przyszłym miesiącu, $OPEN prawdopodobnie ogłosi swój pierwszy w historii kwartał z dodatnim EBITDA. To byłoby kamieniem milowym. Oznaczałoby to również koniec opinii „spadną do zera”. Podobnie jak CVNA w 2023 roku — wtedy nastroje zaczęły się zmieniać.

Opendoor drastycznie obniżył koszty. Testują nowy model o niskich kosztach — współpracując z agentami, aby oferować natychmiastowe oferty gotówkowe oprócz swojego podstawowego produktu. Zillow i Redfin wycofały się z iBuying — a Zillow uzyskuje 7-krotność EV/ przyszłych przychodów w swoim biznesie poleceń. A jaka jest przyszła wielokrotność OPEN? Zaledwie 0,26x. Przyszła wielokrotność CVNA spadła z 6x do 0,5x, a teraz wynosi 4x.

Porozmawiajmy o matematyce wzrostu. Jeśli $OPEN osiągnie 12 miliardów dolarów przychodu w ciągu kilku lat (już według konsensusu Bloomberga)… A jeśli rynek ponownie przyzna im mnożnik EV/przychód na poziomie 5x (jak to miało miejsce w szczycie w 2021 roku)… To cena akcji wyniesie 82 dolary. 100x od teraz.

Nie mają już krajowych konkurentów w iBuying. Wszyscy inni zrezygnowali. To jest jak $COIN w 2022 roku: Wszyscy się wycofali lub wyszli. Potem rynek kryptowalut wrócił. COIN pozostał na placu boju — i gotowy.

Tak, $OPEN ma znaczące zadłużenie. Tak, zyski w przyszłym kwartale mogą być rozczarowujące. To nie jest akcja dla osób o słabym sercu. Ale jeśli szukasz 100-krotnych zwrotów, nie możesz oczekiwać czystych historii. Potrzebujesz zmienności, niedowierzania i ogromnego potencjału.

Po raz pierwszy wspomniałem o $OPEN jako o pomyśle na odwrócenie sytuacji w podcaście @TheCompoundNews & Friends w czerwcu 2022 roku z @Downtown i @michaelbatnick — w tym samym czasie, gdy mówiłem o $CVNA. Nawet ja się poddałem. Ale teraz wracam. I mocno stawiam na to.

W ciągu ostatnich kilku tygodni budowałem długą pozycję w $OPEN. Kupiłem również LEAPs. Uważam, że nagroda znacznie przewyższa ryzyko. To nie będzie prosta droga, ale myślę, że ma wszystkie składniki, aby stać się 100-baggerem.

Nie dostajesz 100-baggerów bez niestrawności. Ale kiedy dostrzeżesz jeden wcześnie, gdy prawie nikt inny nie patrzy — to wtedy dzieje się magia. $OPEN to zakład, który jesteśmy gotowi podjąć. To właśnie za to płacą nam nasi LP. Zobaczmy, dokąd to prowadzi. 🚪📈