1/ Les innovateurs doivent être conscients d'un problème sous le radar où les banques sont prêtes à remporter une victoire aux dépens des cryptomonnaies et des consommateurs : la règle de l'open banking. Laissez-moi vous l'expliquer.

2/ En octobre 2020, le CFPB de Trump a publié la règle bancaire ouverte 1033, donnant aux consommateurs des droits clairs sur leurs propres données. Selon cette règle, les Américains peuvent partager librement leurs propres données avec les applications et services de leur choix.

3/ Maintenant - laissez-moi commencer par dire que je suis d'accord pour dire que l'existence même du CFPB est une offense à la Constitution. Bien que la SCOTUS ait permis son existence, je crois que c'est une grave erreur.

4/ Mais la règle de la banque ouverte est conservatrice par nature – VOUS possédez vos informations, pas JPM. C'est l'équivalent numérique de se rendre dans une banque et de demander son historique de transactions – vous seriez surpris s'il y avait des frais de 100 $ pour l'impression.

5/ Prédictiblement, les banques ont poursuivi le jour où cette règle est devenue définitive, et elles ont fait des progrès mesurables pour l'affaiblir. Ce serait une erreur de tomber victime de leur campagne de lobbying.

6/ Ce combat pour la banque ouverte rappelle le refus de la Californie d'appliquer les clauses de non-concurrence, ce qui est largement reconnu comme ayant alimenté le dynamisme dans la technologie. Pendant ce temps, des États comme le Massachusetts, qui ont appliqué des clauses de non-concurrence strictes, ont vu leurs ambitions technologiques stagner alors que les employés étaient bloqués.

7/ Les mêmes dynamiques s'appliquent dans la finance et la crypto : lorsque les consommateurs ne peuvent pas transférer leurs données, les acteurs établis subissent peu de pression pour s'améliorer. Quand avez-vous vu pour la dernière fois une grande banque créer une application de budgétisation ou de paiement innovante ? Dites Zelle et je vous frapperai.

Mettre fin à la règle sur la banque ouverte renforcerait la position des banques établies, qui en profitent lorsque les clients sont piégés par des silos de données et des frictions - elles peuvent alors étendre leur position sur le marché, même lorsque leurs produits sont significativement moins bons.