1/ Gli innovatori devono essere consapevoli di un problema poco visibile in cui le banche sono pronte a ottenere una vittoria a spese del settore crypto e dei consumatori: la regola dell'open banking. Lasciami spiegare.

2/ Nell'ottobre 2020, il CFPB di Trump ha rilasciato la regola bancaria aperta 1033, dando ai consumatori diritti chiari sui propri dati. Sotto questa regola, gli americani possono condividere liberamente i propri dati con le app e i servizi che scelgono.

3/ Ora - lasciatemi iniziare dicendo che sono d'accordo sul fatto che l'esistenza stessa del CFPB sia un'offesa alla Costituzione. Anche se la SCOTUS ha permesso la sua esistenza, credo che sia un grave errore.

4/ Ma la regola dell'open banking è conservativa nella sua essenza: TU possiedi le tue informazioni, non JPM. È l'equivalente digitale di entrare in una banca e chiedere la tua storia delle transazioni: saresti sorpreso se ci fosse una tassa di $100 per la stampa.

5/ Prevedibilmente, le banche hanno fatto causa il giorno in cui questa regola è diventata definitiva, e hanno fatto progressi misurabili nel svuotarla. Sarebbe un errore cadere vittima della loro campagna di lobbying.

6/ Questa lotta per l'open banking ricorda il rifiuto della California di far rispettare i contratti di non concorrenza, che è ampiamente accreditato per aver alimentato il dinamismo nel settore tecnologico. Nel frattempo, stati come il Massachusetts, che hanno fatto rispettare rigidi contratti di non concorrenza, hanno visto le ambizioni tecnologiche fermarsi mentre i dipendenti erano bloccati.

7/ Le stesse dinamiche si applicano nella finanza e nel crypto: quando i consumatori non possono trasferire i dati, i player consolidati affrontano poca pressione per migliorare. Quando è stata l'ultima volta che hai visto una grande banca costruire un'app di budgeting o pagamento interessante? Se dici Zelle, ti darò uno schiaffo.

La cancellazione della regola sull'open banking consoliderebbe la posizione delle banche esistenti, che traggono vantaggio quando i clienti sono intrappolati da silos di dati e frizioni - possono quindi espandere la loro posizione di mercato, anche quando i loro prodotti sono significativamente peggiori.