1/ Innovators moeten zich bewust zijn van een onderbelicht probleem waarbij de banken op het punt staan een overwinning te behalen ten koste van crypto en consumenten: de open banking regel. Laat me het voor je uitleggen.

2/ In oktober 2020 heeft de Trump CFPB de 1033 open banking regel vrijgegeven, waarmee consumenten duidelijke rechten krijgen over hun eigen gegevens. Onder deze regel kunnen Amerikanen hun eigen gegevens vrij delen met de apps en diensten die ze kiezen.

3/ Laat me beginnen met te zeggen dat ik het ermee eens ben dat het bestaan van de CFPB een aanstoot is aan de Grondwet. Hoewel de SCOTUS heeft toegestaan dat het bestaat, geloof ik dat dit een ernstige fout is.

4/ Maar de open banking regel is in wezen conservatief – JIJ bezit jouw informatie, niet JPM. Het is het digitale equivalent van binnenlopen bij een bank en vragen om je transactiegeschiedenis – je zou verrast zijn als er een vergoeding van $100 voor het afdrukken zou zijn.

5/ Voorspelbaar hebben de banken aangeklaagd op de dag dat deze regel definitief werd, en ze hebben meetbare vooruitgang geboekt in het ondermijnen ervan. Het zou een vergissing zijn om slachtoffer te worden van hun lobbycampagne.

6/ Deze strijd om open banking doet denken aan de weigering van CA om non-compete clausules af te dwingen, wat algemeen wordt erkend als een factor die de dynamiek in de technologie heeft aangewakkerd. Ondertussen zagen staten zoals MA, die strikte non-compete clausules afdwongen, hun technologische ambities stagneren omdat werknemers vastzaten.

7/ Dezelfde dynamiek geldt in de financiën en crypto: wanneer consumenten geen data kunnen overdragen, hebben gevestigde spelers weinig druk om te verbeteren. Wanneer heb je voor het laatst een grote bank een coole budgetterings- of betalingsapp zien bouwen? Zeg Zelle en ik geef je een klap.

Het afschaffen van de open banking-regel zou de positie van gevestigde banken verstevigen, die profiteren wanneer klanten vastzitten in datasilo's en frictie - ze kunnen dan hun marktaandeel uitbreiden, zelfs wanneer hun producten wezenlijk slechter zijn.