Stablecoiny jsou trojským koněm. Soukromý kapitál je skutečnou šancí kryptoměn narušit tradiční trhy. Zatímco veřejné trhy přitahují velkou pozornost, většina podniků je v soukromých rukou. 64 % všech společností, které generují příjmy mezi 100 a 500 miliony dolarů, jsou soukromé subjekty. Toto číslo se zvyšuje na 84 % u společností s příjmy 100 milionů USD+. Existuje přibližně 11 000 společností podporovaných soukromým kapitálem ve srovnání s pouhými 4 600 veřejnými společnostmi kótovanými v USA. O 140% více. Dá se tedy s jistotou říci, že investičnímu prostředí dominují soukromé trhy. A maloobchod je z toho všeho vyloučen. Kdybych vás požádal o nákup akcií SpaceX, většina z vás by neměla tušení, jak to udělat. Totéž platí pro OpenAI, Stripe, robotické společnosti atd. (Naštěstí ano. Zůstaňte naladěni až do konce, abyste pochopili, jak na to.) Předpisy zavedené v posledních dvou desetiletích ztížily společnostem vstup na burzu, což je motivuje k tomu, aby zůstaly soukromé déle a vytvářely v té době obrovskou hodnotu. Údaje o kotacích na globálních akciových trzích to ukazují jasně: Londýnská burza cenných papírů: -75 % od roku 1960 Frankfurtská burza cenných papírů: -40 % od roku 2007 • Americké burzy cenných papírů: -40 % od roku 1996 Za posledních 20 let se počet veřejně obchodovaných společností v USA snížil téměř na polovinu. Dalším klíčovým faktorem je, že ve srovnání se situací před 20 lety mají společnosti mnohem větší rezervu alternativ financování, na které se mohou obrátit, když potřebují peníze. Tento bod je zřejmý ze dvou příkladů: 1. Vstup Amazonu na akciový trh v roce 1997, necelé dva roky poté, co otevřel svůj internetový obchod. 2. OpenAI získává miliardy dolarů od soukromých investorů, aniž by musela uvažovat o IPO. V důsledku toho bylo téměř všechno bohatství vytvořené dnešními jednorožci uchváceno soukromými trhy. Podle výzkumu společnosti Cambridge Associates je většina hodnoty kryté rizikovými kapitály realizována před IPO, "často více než 85-90 procenty, což zdůrazňuje, proč je přístup k akciím na soukromé úrovni tak důležitý". Můžete to vidět v níže uvedeném grafu, který ukazuje, jak se za poslední dvě desetiletí výrazně zvýšilo soukromé ocenění ve všech fázích financování. Abychom to shrnuli, investiční prostředí je narušeno: soukromé investice jsou nyní kritickou součástí portfolia každé instituce. A tyto příležitosti zůstávají exkluzivní pro velké investory, což blokuje maloobchod. Ve skutečnosti ve většině právních předpisů, abyste získali přístup k investicím, jako jsou společnosti před IPO, musíte prokázat svůj status akreditovaného investora, což vyžaduje roční příjem alespoň 200 000 USD, čisté jmění více než 1 milion USD nebo profesionální licenci. V opačném případě musíte provozovat fond rizikového kapitálu (minimálně 1-10 milionů USD) nebo fond soukromého kapitálu (minimálně 5-25 milionů USD). 🌐 TOKENIZACE TO OPRAVUJE Já vím, zní to jako klišé. Ale pokud jde o private equity, je to skutečně pravda. Tokenizace by mohla skutečně předefinovat, jak celý sektor funguje. V nedávném podcastu @vladtenev nastínil velmi zajímavý bod o soukromých trzích a tokenizaci. Nastínil "problém obráceného výběru": "Nejlepší společnosti mají spoustu možností; Mohou získat peníze odkudkoli, takže neuvažují o maloobchodu." "Jediné společnosti, které pronikají do maloobchodu, jsou ty, které nemají jiné možnosti." Tokenizace musí uspět, aby se obrátil scénář a otevřely se nejlepší investiční příležitosti pro maloobchod. Naštěstí jsme od oznámení Robinhood a Republic zaznamenali nárůst zájmu o celou vertikálu, ale nemyslím si, že některý z těchto velkých hráčů skutečně přinese přístup soukromého kapitálu do maloobchodu (alespoň ne v krátkodobém horizontu). Jsou prostě příliš velcí; Každý jejich pohyb přitahuje okamžitou pozornost regulátorů. Stačí se podívat, jak rychle OpenAI zatlačila na tokeny "OpenAI" od Robinhoodu, a následně je kvůli tomu EU vyšetřuje. To otevírá obrovskou mezeru na trhu a myslím, že projekt je připraven ji zaplnit. @JarsyInc Poprvé jsem se o Jarsym zmínil v dubnu, kdy o něm téměř nikdo neslyšel. Od té doby jsem s týmem hodně mluvil a jsou to naprostí zabijáci. (Nebudu se ponořit do jejich minulosti a podporovatelů, ale doporučuji vám, abyste si je vyhledali). Poté, co jsem viděl uživatele 10násobek jejich investice na $CRCL tím, že si je koupili před IPO za 25 USD/akcii, získal jsem větší důvěru ve své PMF a tady o nich opět mluvím. V tomto případě Jarsy používá krypto infrastrukturu k otevření soukromých trhů veřejnosti. Kryptoměny se používají k demokratizaci investování. Navrhněte vám, abyste se podívali na platformu. Je pouze pro zvané, takže k registraci můžete použít tento kód: Q5XUIP (Za to, že tohle píšu, nejsem nijak odměňován a nevydělávám nic z pozvánkového kódu.) Trhy se mění a neustále se pohybují ve prospěch velkých a zavedených hráčů. Kryptoměny, zejména tokenizace, jsou naší šancí demokratizovat investování a vyvážit věci. Možnost investovat do SpaceX, Stripe, Kraken a dalších, když jsou soukromé, je obrovskou příležitostí k diverzifikaci od altů a BTC (zvláště nyní, když jsme hluboko v cyklu), a přitom se stále honit za výnosy, které nikde jinde nenajdete.