Stablecoiny to koń trojański. Kapitał prywatny to prawdziwa szansa kryptowalut na zakłócenie tradycyjnych rynków. Podczas gdy rynki publiczne przyciągają wiele uwagi, większość firm znajduje się w prywatnych rękach. 64% wszystkich firm generujących przychody między 100 a 500 milionów dolarów jest prywatnych. Ta liczba wzrasta do 84% dla firm z przychodami powyżej 100 milionów dolarów. Jest około 11 000 firm wspieranych przez kapitał prywatny w porównaniu do zaledwie 4 600 firm publicznych notowanych w USA. O 140% więcej. Więc można śmiało powiedzieć, że rynki prywatne dominują w krajobrazie inwestycyjnym. A detaliczni inwestorzy są z tego wszystkiego wykluczeni. Gdybym poprosił cię o zakup akcji SpaceX, większość z was nie miałaby pojęcia, jak to zrobić. To samo dotyczy OpenAI, Stripe, firm zajmujących się robotyką itd. (Na szczęście, ja wiem. Zostańcie z nami do końca, aby zrozumieć jak.) Regulacje wprowadzone w ciągu ostatnich dwóch dekad utrudniły firmom wejście na giełdę, zachęcając je do dłuższego pozostawania prywatnymi i tworzenia ogromnej wartości w tym czasie. Dane dotyczące globalnych notowań giełdowych pokazują to wyraźnie: • Giełda w Londynie: -75% od lat 60. • Giełda we Frankfurcie: -40% od 2007 roku • Giełdy w USA: -40% od 1996 roku W ciągu ostatnich 20 lat liczba publicznie notowanych firm w USA niemal się zmniejszyła o połowę. Innym kluczowym czynnikiem jest to, że w porównaniu do 20 lat temu, firmy mają znacznie większy zbiór alternatyw finansowania, do których mogą się zwrócić, gdy potrzebują pieniędzy. Dwa przykłady jasno to pokazują: 1. Wejście Amazona na giełdę w 1997 roku, mniej niż dwa lata po otwarciu swojego sklepu internetowego. 2. OpenAI pozyskujące miliardy dolarów od prywatnych inwestorów bez konieczności rozważania IPO. W rezultacie prawie całe bogactwo stworzone przez dzisiejsze jednorożce zostało przejęte przez rynki prywatne. Według badań Cambridge Associates, większość wartości wspieranej przez VC jest realizowana przed IPO, „często o więcej niż 85-90 procent, co podkreśla, dlaczego dostęp do kapitału na etapie prywatnym jest tak kluczowy.” Można to zobaczyć na poniższym wykresie, który pokazuje, jak prywatne wyceny na wszystkich etapach finansowania znacznie wzrosły w ciągu ostatnich dwóch dekad. Podsumowując, krajobraz inwestycyjny jest zakłócany: prywatne inwestycje są teraz kluczowym elementem portfela każdej instytucji. A te możliwości pozostają ekskluzywne dla dużych inwestorów, wykluczając detalicznych. W rzeczywistości, w większości przepisów, aby uzyskać dostęp do inwestycji takich jak firmy przed IPO, musisz udowodnić swój status jako akredytowany inwestor, co wymaga rocznego dochodu wynoszącego co najmniej 200 000 dolarów, majątku netto przekraczającego 1 milion dolarów lub posiadania licencji zawodowej. W przeciwnym razie musisz prowadzić fundusz venture capital (minimum 1-10 milionów dolarów) lub fundusz kapitału prywatnego (minimum 5-25 milionów dolarów). 🌐 TOKENIZACJA TO NAPRAWIA Wiem, brzmi to jak frazes. Ale, jeśli chodzi o kapitał prywatny, to naprawdę prawda. Tokenizacja mogłaby naprawdę zdefiniować na nowo, jak działa cały sektor. W niedawnym podcaście @vladtenev przedstawił bardzo interesujący punkt dotyczący rynków prywatnych i tokenizacji. Przedstawił „problem odwrotnej selekcji”: „Najlepsze firmy mają wiele opcji; mogą pozyskiwać pieniądze z wszędzie, więc nie biorą pod uwagę detalicznych.” „Jedynymi firmami, które sięgają po detalicznych, są te, które nie mają innych opcji.” Tokenizacja musi odnieść sukces, aby zmienić sytuację i otworzyć najlepsze możliwości inwestycyjne dla detalicznych. Na szczęście, widzieliśmy wzrost zainteresowania całym sektorem od ogłoszeń Robinhood i Republic, ale nie sądzę, aby którakolwiek z tych dużych firm rzeczywiście wprowadziła dostęp do kapitału prywatnego dla detalicznych (przynajmniej nie w krótkim okresie). Są po prostu zbyt duże; każdy ich ruch przyciąga natychmiastową uwagę regulatorów. Zobacz, jak szybko OpenAI odrzuciło tokeny „OpenAI” Robinhood, a w konsekwencji UE prowadzi dochodzenie w tej sprawie. To otwiera ogromną lukę na rynku, a ja myślę, że projekt jest gotowy, aby ją wypełnić. @JarsyInc Po raz pierwszy wspomniałem o Jarsy w kwietniu, kiedy prawie nikt o tym nie słyszał. Od tego czasu rozmawiałem z zespołem wiele razy i są absolutnymi zabójcami. (Nie zamierzam zagłębiać się w ich tło i sponsorów, ale sugeruję, abyś ich sprawdził). Po tym, jak użytkownicy pomnożyli swoje inwestycje 10x na $CRCL, kupując je przed IPO za 25 dolarów za akcję, stałem się bardziej pewny ich PMF, i oto znów o nich mówię. W tym przypadku Jarsy wykorzystuje infrastrukturę kryptowalutową, aby otworzyć rynki prywatne dla publiczności. Krypto jest wykorzystywane do demokratyzacji inwestowania. Sugeruję, abyś sprawdził platformę. Jest tylko na zaproszenia, więc możesz użyć tego kodu, aby się zarejestrować: q5xuip (Nie otrzymuję żadnego wynagrodzenia za napisanie tego w żaden sposób i nie zarabiam nic na kodzie zaproszenia.) Rynki się zmieniają i stopniowo przesuwają się na korzyść dużych i ustabilizowanych graczy. Krypto, szczególnie tokenizacja, to nasza szansa na demokratyzację inwestowania i zrównoważenie sytuacji. Możliwość inwestowania w SpaceX, Stripe, Kraken i inne, gdy są prywatne, to ogromna okazja do dywersyfikacji z altcoinów i BTC (szczególnie teraz, gdy jesteśmy głęboko w cyklu), a jednocześnie dążenie do zysków, których nie znajdziesz nigdzie indziej.