As stablecoins são o Cavalo de Troia. O capital privado é a verdadeira oportunidade do cripto para desestabilizar os mercados tradicionais. Enquanto os mercados públicos atraem muita atenção, a maioria das empresas está em mãos privadas. 64% de todas as empresas que geram entre 100 milhões e 500 milhões de dólares em receita são privadas. Esse número sobe para 84% para empresas com receita superior a 100 milhões de dólares. Existem aproximadamente 11.000 empresas apoiadas por capital privado em comparação com apenas 4.600 empresas públicas listadas nos EUA. 140% a mais. Portanto, é seguro dizer que os mercados privados dominam o cenário de investimento. E o varejo está excluído de tudo isso. Se eu lhe pedisse para comprar ações da SpaceX, a maioria de vocês não teria ideia de como fazê-lo. O mesmo se aplica à OpenAI, Stripe, empresas de robótica, etc. (Felizmente, eu sei. Fique atento até o final para entender como.) As regulamentações introduzidas nas últimas duas décadas tornaram mais difícil para as empresas se tornarem públicas, incentivando-as a permanecer privadas por mais tempo e criar um valor tremendo nesse período. Os dados sobre listagens de mercados de ações globais mostram isso claramente: • Bolsa de Valores de Londres: -75% desde a década de 1960 • Bolsa de Valores de Frankfurt: -40% desde 2007 • Bolsas de Valores dos EUA: -40% desde 1996 Nos últimos 20 anos, o número de empresas negociadas publicamente nos EUA quase foi cortado pela metade. Outro fator chave é que, em comparação com 20 anos atrás, as empresas têm um pool muito maior de alternativas de financiamento para recorrer quando precisam de dinheiro. Dois exemplos tornam esse ponto evidente: 1. A entrada da Amazon no mercado de ações em 1997, menos de dois anos após abrir sua loja online. 2. A OpenAI levantando bilhões de dólares de investidores privados sem precisar considerar um IPO. Como resultado, quase toda a riqueza criada pelos unicórnios de hoje foi capturada pelos mercados privados. De acordo com uma pesquisa da Cambridge Associates, a maior parte do valor apoiado por VCs é realizada antes do IPO, "frequentemente em mais de 85-90 por cento, destacando por que o acesso ao capital privado é tão crítico." Você pode ver isso no gráfico abaixo, mostrando como as avaliações privadas em todas as etapas de financiamento aumentaram significativamente nas últimas duas décadas. Para resumir, o cenário de investimento está sendo desestabilizado: os investimentos privados são agora um componente crítico do portfólio de qualquer instituição. E essas oportunidades permanecem exclusivas para grandes investidores, excluindo o varejo. Na verdade, na maioria das legislações, para acessar investimentos como empresas pré-IPO, você deve provar seu status como investidor credenciado, o que requer uma renda anual de pelo menos 200.000 dólares, um patrimônio líquido de mais de 1 milhão de dólares ou uma licença profissional. Caso contrário, você deve administrar um fundo de capital de risco (mínimo de 1-10 milhões de dólares) ou um fundo de capital privado (mínimo de 5-25 milhões de dólares). 🌐 A TOKENIZAÇÃO RESOLVE ISSO Eu sei, parece um clichê. Mas, quando se trata de capital privado, é realmente verdade. A tokenização poderia realmente redefinir como todo o setor funciona. Em um podcast recente, @vladtenev destacou um ponto muito interessante sobre mercados privados e tokenização. Ele destacou o "problema de seleção reversa": "As melhores empresas têm muitas opções; elas podem levantar dinheiro de qualquer lugar, então não consideram o varejo." "As únicas empresas que acessam o varejo são aquelas que não têm outras opções." A tokenização deve ter sucesso para inverter o jogo e abrir as melhores oportunidades de investimento para o varejo. Felizmente, vimos um aumento no interesse por todo o setor desde os anúncios da Robinhood e da Republic, mas não acho que nenhum desses grandes players realmente trará acesso ao capital privado para o varejo (pelo menos não a curto prazo). Eles são simplesmente grandes demais; cada movimento que fazem atrai atenção imediata dos reguladores. Basta olhar para a rapidez com que a OpenAI reagiu aos tokens "OpenAI" da Robinhood e, consequentemente, a UE os investigando por isso. Isso abre uma enorme lacuna no mercado, e eu acho que um projeto está pronto para preenchê-la. @JarsyInc Eu mencionei a Jarsy pela primeira vez em abril, quando quase ninguém tinha ouvido falar dela. Desde então, conversei muito com a equipe, e eles são absolutamente incríveis. (Não vou entrar em seus antecedentes e apoiadores, mas sugiro que você os pesquise). Depois de ver usuários multiplicarem por 10 seu investimento em $CRCL comprando-o pré-IPO por 25 dólares/ação, fiquei mais confiante sobre seu PMF, e aqui estou eu falando deles novamente. Neste caso, a Jarsy está usando infraestrutura cripto para abrir os mercados privados ao público. O cripto está sendo usado para democratizar o investimento. Sugiro que você confira a plataforma. É apenas por convite, então você pode usar este código para se inscrever: q5xuip (Eu não estou sendo compensado por escrever isso de forma alguma, e não estou ganhando nada com o código de convite.) Os mercados estão mudando e se movendo constantemente em favor de grandes e estabelecidos players. O cripto, particularmente a tokenização, é nossa chance de democratizar o investimento e equilibrar as coisas. Poder investir na SpaceX, Stripe, Kraken e outros enquanto eles são privados é uma enorme oportunidade de diversificar de altcoins e BTC (especialmente agora que estamos profundamente no ciclo), enquanto ainda buscamos retornos que você não encontrará em nenhum outro lugar.