Stablecoins sind das trojanische Pferd. Private Equity ist die echte Chance von Krypto, traditionelle Märkte zu stören. Während öffentliche Märkte viel Aufmerksamkeit auf sich ziehen, befinden sich die meisten Unternehmen in privater Hand. 64 % aller Unternehmen, die zwischen 100 Millionen und 500 Millionen Dollar Umsatz generieren, sind privat. Diese Zahl steigt auf 84 % für Unternehmen mit einem Umsatz von über 100 Millionen Dollar. Es gibt ungefähr 11.000 private, von Private Equity unterstützte Unternehmen im Vergleich zu nur 4.600 börsennotierten Unternehmen in den USA. 140 % mehr. Es ist also sicher zu sagen, dass private Märkte die Investmentlandschaft dominieren. Und der Einzelhandel ist von alledem ausgeschlossen. Wenn ich Sie bitten würde, Aktien von SpaceX zu kaufen, hätten die meisten von Ihnen keine Ahnung, wie man das macht. Das Gleiche gilt für OpenAI, Stripe, Robotikunternehmen usw. (Gott sei Dank weiß ich es. Bleiben Sie bis zum Ende dran, um zu verstehen, wie.) Die in den letzten zwei Jahrzehnten eingeführten Vorschriften haben es für Unternehmen schwieriger gemacht, an die Börse zu gehen, was sie dazu anregt, länger privat zu bleiben und in dieser Zeit enormen Wert zu schaffen. Die Daten zu globalen Börsennotierungen zeigen dies deutlich: • Londoner Börse: -75 % seit den 1960er Jahren • Frankfurter Börse: -40 % seit 2007 • US-Börsen: -40 % seit 1996 In den letzten 20 Jahren hat sich die Anzahl der börsennotierten Unternehmen in den USA fast halbiert. Ein weiterer wichtiger Faktor ist, dass Unternehmen im Vergleich zu vor 20 Jahren einen viel größeren Pool an Finanzierungsmöglichkeiten haben, auf die sie zurückgreifen können, wenn sie Geld benötigen. Zwei Beispiele machen diesen Punkt deutlich: 1. Amazons Eintritt in den Aktienmarkt im Jahr 1997, weniger als zwei Jahre nachdem es seinen Online-Shop eröffnet hatte. 2. OpenAI, das Milliarden von Dollar von privaten Investoren aufbringt, ohne einen Börsengang in Betracht ziehen zu müssen. Infolgedessen wurde fast das gesamte Vermögen, das von den heutigen Einhörnern geschaffen wurde, von den privaten Märkten erfasst. Laut einer Studie von Cambridge Associates wird der Großteil des Wertes, der von VCs unterstützt wird, vor dem IPO realisiert, „oft um mehr als 85-90 Prozent, was verdeutlicht, warum der Zugang zu privatem Eigenkapital so entscheidend ist.“ Das sieht man in der untenstehenden Grafik, die zeigt, wie die privaten Bewertungen in allen Finanzierungsphasen in den letzten zwei Jahrzehnten erheblich gestiegen sind. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Investmentlandschaft gestört wird: Private Investitionen sind jetzt ein kritischer Bestandteil jedes Portfolios einer Institution. Und diese Möglichkeiten bleiben großen Investoren vorbehalten, wodurch der Einzelhandel ausgeschlossen wird. Tatsächlich müssen Sie in den meisten Gesetzgebungen, um auf Investitionen wie Pre-IPO-Unternehmen zuzugreifen, Ihren Status als akkreditierter Investor nachweisen, was ein Jahreseinkommen von mindestens 200.000 Dollar, ein Nettovermögen von mehr als 1 Million Dollar oder eine professionelle Lizenz erfordert. Andernfalls müssen Sie einen Venture-Capital-Fonds (mindestens 1-10 Millionen Dollar) oder einen Private-Equity-Fonds (mindestens 5-25 Millionen Dollar) betreiben. 🌐 TOKENISIERUNG LÖST DAS Ich weiß, es klingt wie ein Klischee. Aber wenn es um Private Equity geht, ist es wirklich wahr. Tokenisierung könnte wirklich neu definieren, wie der gesamte Sektor funktioniert. In einem kürzlichen Podcast hat @vladtenev einen sehr interessanten Punkt zu privaten Märkten und Tokenisierung angesprochen. Er hat das „Reverse Selection Problem“ umrissen: „Die besten Unternehmen haben viele Optionen; sie können Geld von überall her aufbringen, also ziehen sie den Einzelhandel nicht in Betracht." „Die einzigen Unternehmen, die den Einzelhandel ansprechen, sind diejenigen, die keine anderen Optionen haben." Die Tokenisierung muss erfolgreich sein, um das Skript umzudrehen und die besten Investitionsmöglichkeiten für den Einzelhandel zu öffnen. Glücklicherweise haben wir seit den Ankündigungen von Robinhood und Republic einen Anstieg des Interesses an der gesamten Vertikale gesehen, aber ich glaube nicht, dass einer dieser großen Akteure tatsächlich den Zugang zu Private Equity für den Einzelhandel bringen wird (zumindest nicht kurzfristig). Sie sind einfach zu groß; jeder Schritt, den sie machen, zieht sofort die Aufmerksamkeit der Regulierungsbehörden auf sich. Schauen Sie sich nur an, wie schnell OpenAI auf die „OpenAI“-Token von Robinhood reagiert hat und folglich die EU sie dafür untersucht hat. Das öffnet eine riesige Lücke im Markt, und ich denke, ein Projekt ist bereit, sie zu füllen. @JarsyInc Ich habe Jarsy erstmals im April erwähnt, als fast niemand davon gehört hatte. Seitdem habe ich viel mit dem Team gesprochen, und sie sind absolute Killer. (Ich werde nicht auf ihre Hintergründe und Unterstützer eingehen, aber ich empfehle Ihnen, sie sich anzusehen). Nachdem ich gesehen habe, wie Nutzer ihre Investition in $CRCL um das 10-fache gesteigert haben, indem sie es vor dem IPO für 25 Dollar pro Aktie gekauft haben, wurde ich zuversichtlicher in Bezug auf ihr PMF, und hier bin ich wieder, um über sie zu sprechen. In diesem Fall nutzt Jarsy Krypto-Infrastruktur, um private Märkte für die Öffentlichkeit zu öffnen. Krypto wird verwendet, um das Investieren zu demokratisieren. Ich empfehle Ihnen, die Plattform auszuprobieren. Sie ist nur auf Einladung, also können Sie diesen Code verwenden, um sich anzumelden: q5xuip (Ich werde für das Schreiben dies in keiner Weise entschädigt und verdiene nichts mit dem Einladungscode.) Die Märkte verändern sich und bewegen sich stetig zugunsten großer und etablierter Akteure. Krypto, insbesondere Tokenisierung, ist unsere Chance, das Investieren zu demokratisieren und die Dinge ins Gleichgewicht zu bringen. In der Lage zu sein, in SpaceX, Stripe, Kraken und andere zu investieren, während sie privat sind, ist eine riesige Gelegenheit, sich von Alts und BTC zu diversifizieren (insbesondere jetzt, wo wir tief im Zyklus sind), während wir weiterhin Renditen verfolgen, die Sie nirgendwo anders finden werden.