Стейблкоины — это Троянский конь. Частный капитал — это реальный шанс криптовалюты нарушить традиционные рынки. Хотя публичные рынки привлекают много внимания, большинство компаний находятся в частных руках. 64% всех компаний, генерирующих от 100 до 500 миллионов долларов выручки, являются частными. Это число увеличивается до 84% для компаний с выручкой более 100 миллионов долларов. Существует примерно 11,000 компаний с поддержкой частного капитала по сравнению с всего лишь 4,600 публичными компаниями, зарегистрированными в США. На 140% больше. Так что можно с уверенностью сказать, что частные рынки доминируют на инвестиционном ландшафте. А розничные инвесторы исключены из всего этого. Если бы я попросил вас купить акции SpaceX, большинство из вас не знало бы, как это сделать. То же самое касается OpenAI, Stripe, компаний в области робототехники и т.д. (К счастью, я знаю. Оставайтесь с нами до конца, чтобы понять как.) Регулирование, введенное за последние два десятилетия, усложнило компаниям выход на публичный рынок, побуждая их оставаться частными дольше и создавать огромную ценность за это время. Данные о глобальных листингах на фондовых рынках это ясно показывают: • Лондонская фондовая биржа: -75% с 1960-х • Франкфуртская фондовая биржа: -40% с 2007 года • Фондовые биржи США: -40% с 1996 года За последние 20 лет количество публично торгуемых компаний в США почти сократилось вдвое. Еще один ключевой фактор заключается в том, что по сравнению с 20 годами назад компании имеют гораздо больший выбор альтернатив финансирования, к которым они могут обратиться, когда им нужны деньги. Два примера делают эту точку очевидной: 1. Вход Amazon на фондовый рынок в 1997 году, менее чем через два года после открытия его онлайн-магазина. 2. OpenAI привлекла миллиарды долларов от частных инвесторов, не рассматривая возможность IPO. В результате почти все богатство, созданное сегодняшними единорогами, было захвачено частными рынками. Согласно исследованию Cambridge Associates, большая часть ценности, поддерживаемой венчурными капиталистами, реализуется до IPO, "часто более чем на 85-90 процентов, что подчеркивает, почему доступ к частному капиталу на стадии роста так критически важен." Вы можете увидеть это на графике ниже, показывающем, как частные оценки на всех стадиях финансирования значительно увеличились за последние два десятилетия. В заключение, инвестиционный ландшафт претерпевает изменения: частные инвестиции теперь являются критически важным компонентом портфеля любого института. И эти возможности остаются эксклюзивными для крупных инвесторов, исключая розничных. На самом деле, в большинстве законодательств, чтобы получить доступ к инвестициям, таким как компании до IPO, вы должны подтвердить свой статус аккредитованного инвестора, что требует годового дохода не менее 200,000 долларов, чистой стоимости более 1 миллиона долларов или профессиональной лицензии. В противном случае вам нужно управлять венчурным капитальным фондом (минимум 1-10 миллионов долларов) или фондом частного капитала (минимум 5-25 миллионов долларов). 🌐 ТОКЕНИЗАЦИЯ ИСПРАВЛЯЕТ ЭТО Я знаю, это звучит как клише. Но, когда речь идет о частном капитале, это действительно так. Токенизация может действительно переопределить, как работает весь сектор. В недавнем подкасте @vladtenev изложил очень интересную точку зрения о частных рынках и токенизации. Он описал "проблему обратного отбора": "Лучшие компании имеют много вариантов; они могут привлекать деньги откуда угодно, поэтому они не рассматривают розничных инвесторов." "Единственные компании, которые обращаются к розничным инвесторам, — это те, у кого нет других вариантов." Токенизация должна добиться успеха, чтобы изменить ситуацию и открыть лучшие инвестиционные возможности для розничных инвесторов. К счастью, мы наблюдаем рост интереса к этому сектору с момента объявлений Robinhood и Republic, но я не думаю, что какие-либо из этих крупных игроков действительно предоставят доступ к частному капиталу для розничных инвесторов (по крайней мере, не в краткосрочной перспективе). Они просто слишком велики; каждое их движение привлекает немедленное внимание регуляторов. Посмотрите, как быстро OpenAI отреагировала на токены "OpenAI" от Robinhood, и, следовательно, ЕС начал их расследование по этому поводу. Это открывает огромный разрыв на рынке, и я думаю, что проект готов его заполнить. @JarsyInc Я впервые упомянул Jarsy в апреле, когда почти никто о нем не слышал. С тех пор я много общался с командой, и они настоящие профессионалы. (Не собираюсь углубляться в их биографии и инвесторов, но советую вам их изучить). После того, как пользователи увеличили свои инвестиции в 10 раз на $CRCL, купив его до IPO за 25 долларов за акцию, я стал более уверенным в их PMF, и вот я снова говорю о них. В этом случае Jarsy использует криптоинфраструктуру, чтобы открыть частные рынки для публики. Криптовалюта используется для демократизации инвестирования. Советую вам ознакомиться с платформой. Она доступна только по приглашениям, поэтому вы можете использовать этот код для регистрации: q5xuip (Я не получаю никакой компенсации за написание этого и не зарабатываю ничего на коде приглашения.) Рынки меняются и постепенно движутся в пользу крупных и устоявшихся игроков. Криптовалюта, особенно токенизация, — это наш шанс демократизировать инвестиции и сбалансировать ситуацию. Возможность инвестировать в SpaceX, Stripe, Kraken и других, пока они частные, — это огромная возможность диверсифицироваться от альткоинов и BTC (особенно сейчас, когда мы глубоко в цикле), при этом продолжая стремиться к доходности, которую вы не найдете нигде больше.