Stablecoins er den trojanske hesten. Private equity er kryptos reelle sjanse til å forstyrre tradisjonelle markeder. Mens offentlige markeder tiltrekker seg mye oppmerksomhet, er flertallet av virksomhetene i private hender. 64 % av alle selskaper som genererer mellom 100 millioner dollar og 500 millioner dollar i inntekter er private. Dette tallet går opp til 84 % for selskaper med inntekter på $100 millioner+. Det er omtrent 11 000 private equity-støttede selskaper sammenlignet med bare 4 600 offentlige selskaper notert i USA. 140 % mer. Så det er trygt å si at private markeder dominerer investeringslandskapet. Og detaljhandel er ekskludert fra alt dette. Hvis jeg ba deg om å kjøpe aksjer i SpaceX, ville de fleste av dere ikke ha noen anelse om hvordan dere skal gjøre det. Det samme gjelder OpenAI, Stripe, robotselskaper osv. (Heldigvis gjør jeg det. Følg med til slutten for å forstå hvordan.) Forskrifter innført de siste to tiårene har gjort det vanskeligere for selskaper å bli børsnotert, og oppmuntret dem til å forbli private lenger og skape enorme verdier på den tiden. Dataene om globale børsnoteringer viser det tydelig: • London Stock Exchange: -75 % siden 1960-tallet • Frankfurt-børsen: -40 % siden 2007 • Amerikanske børser: -40 % siden 1996 I løpet av de siste 20 årene har antallet amerikanske børsnoterte selskaper nesten halvert. En annen nøkkelfaktor er at selskaper, sammenlignet med for 20 år siden, har et mye større utvalg av finansieringsalternativer å henvende seg til når de trenger penger. To eksempler gjør dette poenget tydelig: 1. Amazons inntreden på aksjemarkedet i 1997, mindre enn to år etter at den åpnet nettbutikken. 2. OpenAI samler inn milliarder av dollar fra private investorer uten å måtte vurdere en børsnotering. Som et resultat har nesten all rikdommen skapt av dagens enhjørninger blitt fanget opp av de private markedene. I følge en undersøkelse fra Cambridge Associates realiseres mesteparten av verdien som støttes av VC-er før børsnoteringen, "ofte med mer enn 85-90 prosent, noe som understreker hvorfor tilgang til private equity er så kritisk." Du kan se det i diagrammet nedenfor, som viser hvordan private verdivurderinger på tvers av alle finansieringsstadier har økt betydelig de siste to tiårene. For å oppsummere, investeringslandskapet blir forstyrret: private investeringer er nå en kritisk komponent i enhver institusjons portefølje. Og disse mulighetene forblir eksklusive for store investorer, og låser detaljhandelen ute. Faktisk, i de fleste lovgivninger, for å få tilgang til investeringer som selskaper før børsnotering, må du bevise din status som en akkreditert investor, noe som krever en årlig inntekt på minst $200 000, en nettoverdi på mer enn $1 million eller en profesjonell lisens. Ellers må du drive et venturekapitalfond (minimum $1-10 millioner) eller et private equity-fond (minimum $5-25 millioner). 🌐 TOKENISERING FIKSER DETTE Jeg vet, det høres ut som en klisjé. Men når det kommer til private equity, er det virkelig sant. Tokenisering kan virkelig omdefinere hvordan hele sektoren fungerer. I en nylig podcast skisserte @vladtenev et veldig interessant poeng om private markeder og tokenisering. Han skisserte «omvendt seleksjonsproblem»: «De beste selskapene har mange alternativer; De kan samle inn penger fra hvor som helst, så de vurderer ikke detaljhandel.» "De eneste selskapene som benytter seg av detaljhandel er de som ikke har andre alternativer." Tokenisering må lykkes for å snu manuset og åpne de beste investeringsmulighetene for detaljhandelen. Heldigvis har vi sett en økning i interessen for hele vertikalen siden Robinhood- og Republic-kunngjøringene, men jeg tror ikke noen av disse store aktørene faktisk vil bringe private equity-tilgang til detaljhandelen (i hvert fall ikke på kort sikt). De er rett og slett for store; Hvert trekk de gjør tiltrekker seg umiddelbar oppmerksomhet fra regulatorer. Bare se på hvor raskt OpenAI presset tilbake på Robinhoods "OpenAI"-tokens, og følgelig undersøkte EU dem for det. Dette åpner et stort gap i markedet, og jeg tror et prosjekt er klart til å fylle det. @JarsyInc Jeg nevnte Jarsy første gang i april, da nesten ingen hadde hørt om det. Siden den gang har jeg snakket mye med laget, og de er absolutte mordere. (Kommer ikke til å dykke ned i bakgrunnen og støttespillerne deres, men foreslår at du slår dem opp). Etter å ha sett brukere 10 ganger investeringen sin på $CRCL ved å kjøpe den før børsnotering for $25/aksje, ble jeg mer trygg på PMF-en deres, og her snakker jeg om dem igjen. I dette tilfellet bruker Jarsy kryptoinfrastruktur for å åpne private markeder for publikum. Krypto brukes til å demokratisere investeringer. Foreslå at du sjekker ut plattformen. Den er kun for invitasjoner, så du kan bruke denne koden til å registrere deg: Spørsmål 5xuip (Jeg blir ikke kompensert for å skrive dette på noen måte, og jeg tjener ikke noe på invitasjonskoden.) Markedene endrer seg og beveger seg jevnt og trutt i favør av store og etablerte aktører. Krypto, spesielt tokenisering, er vår sjanse til å demokratisere investeringer og balansere ting. Å kunne investere i SpaceX, Stripe, Kraken og andre mens de er private er en enorm mulighet til å diversifisere fra alts og BTC (spesielt nå som vi er dypt inne i syklusen), mens du fortsatt jakter på avkastning du ikke finner andre steder.