Stablecoins sunt calul troian. Capitalul privat este șansa reală a criptomonedelor de a perturba piețele tradiționale. În timp ce piețele publice atrag multă atenție, majoritatea afacerilor sunt în mâini private. 64% din toate companiile care generează venituri între 100 și 500 de milioane de dolari sunt private. Acest număr crește la 84% pentru companiile cu venituri de 100 de milioane de dolari +. Există aproximativ 11.000 de companii susținute de capital privat, comparativ cu doar 4.600 de companii publice listate în SUA. Cu 140% mai mult. Deci, este sigur să spunem că piețele private domină peisajul investițional. Iar comerțul cu amănuntul este exclus din toate acestea. Dacă v-aș cere să cumpărați acțiuni ale SpaceX, majoritatea dintre voi nu ați avea idee cum să o faceți. Același lucru este valabil și pentru OpenAI, Stripe, companiile de robotică etc. (Din fericire, da. Rămâneți pe fază până la sfârșit pentru a înțelege cum.) Reglementările introduse în ultimele două decenii au făcut mai dificilă pentru companii să devină publice, stimulându-le să rămână private mai mult timp și să creeze o valoare extraordinară în acest timp. Datele privind listările la bursa globală arată clar: • Bursa de Valori din Londra: -75% din anii 1960 • Bursa de Valori Frankfurt: -40% din 2007 • Bursele de valori din SUA: -40% din 1996 În ultimii 20 de ani, numărul companiilor cotate la bursă din SUA s-a înjumătățit. Un alt factor cheie este că, în comparație cu acum 20 de ani, companiile au un fond mult mai mare de alternative de finanțare la care să apeleze atunci când au nevoie de bani. Două exemple arată acest punct evident: 1. Intrarea Amazon pe piața bursieră în 1997, la mai puțin de doi ani după ce și-a deschis magazinul online. 2. OpenAI a strâns miliarde de dolari de la investitori privați fără a fi nevoie să ia în considerare un IPO. Ca urmare, aproape toată bogăția creată de unicornii de astăzi a fost capturată de piețele private. Potrivit unui studiu realizat de Cambridge Associates, cea mai mare parte a valorii susținute de VC-uri este realizată înainte de IPO, "adesea cu peste 85-90%, evidențiind de ce accesarea capitalului privat este atât de critică". Puteți vedea acest lucru în graficul de mai jos, care arată cum evaluările private în toate etapele de finanțare au crescut semnificativ în ultimele două decenii. Pentru a rezuma, peisajul investițional este perturbat: investițiile private sunt acum o componentă critică a portofoliului oricărei instituții. Iar aceste oportunități rămân exclusive pentru marii investitori, blocând retailul. De fapt, în majoritatea legislațiilor, pentru a accesa investiții precum companiile pre-IPO, trebuie să vă dovediți statutul de investitor acreditat, care necesită un venit anual de cel puțin 200.000 USD, o valoare netă de peste 1 milion USD sau o licență profesională. În caz contrar, trebuie să conduceți un fond de capital de risc (minim 1-10 milioane de dolari) sau un fond de capital privat (minim 5-25 de milioane de dolari). 🌐 TOKENIZAREA REMEDIAZĂ ACEST LUCRU Știu, sună ca un clișeu. Dar, când vine vorba de capital privat, este adevărat. Tokenizarea ar putea redefini cu adevărat modul în care funcționează întregul sector. Într-un podcast recent, @vladtenev subliniat un punct foarte interesant despre piețele private și tokenizare. El a subliniat "problema selecției inverse": "Cele mai bune companii au o mulțime de opțiuni; Pot strânge bani de oriunde, așa că nu iau în considerare comerțul cu amănuntul." "Singurele companii care apelează la retail sunt cele care nu au alte opțiuni." Tokenizarea trebuie să reușească să răstoarne scenariul și să deschidă cele mai bune oportunități de investiții pentru retail. Din fericire, am văzut o creștere a interesului pentru întreaga verticală de la anunțurile Robinhood și Republic, dar nu cred că niciunul dintre acești jucători mari va aduce de fapt acces de capital privat în retail (cel puțin nu pe termen scurt). Sunt pur și simplu prea mari; fiecare mișcare pe care o fac atrage imediat atenția autorităților de reglementare. Uitați-vă doar la cât de repede OpenAI a respins tokenurile "OpenAI" ale Robinhood și, în consecință, UE le investighează pentru asta. Acest lucru deschide un gol uriaș pe piață și cred că un proiect este gata să-l umple. @JarsyInc Am menționat pentru prima dată Jarsy în aprilie, când aproape nimeni nu auzise de el. De atunci, am vorbit mult cu echipa și sunt ucigași absoluti. (Nu mă voi scufunda în trecutul și susținătorii lor, dar vă sugerez să-i căutați). După ce am văzut utilizatorii de 10 ori investiția lor pe $CRCL cumpărându-l înainte de IPO pentru 25 USD/acțiune, am devenit mai încrezător în PMF-ul lor și iată-mă din nou vorbind despre ei. În acest caz, Jarsy folosește infrastructura cripto pentru a deschide piețele private către public. Criptomonedele sunt folosite pentru a democratiza investițiile. Vă sugerez să verificați platforma. Este doar pe bază de invitație, așa că puteți folosi acest cod pentru a vă înscrie: q5xuip (Nu sunt compensat pentru că am scris asta în niciun fel și nu câștig nimic din codul de invitație.) Piețele se schimbă și se mișcă constant în favoarea jucătorilor mari și consacrați. Cripto, în special tokenizarea, este șansa noastră de a democratiza investițiile și de a echilibra lucrurile. Posibilitatea de a investi în SpaceX, Stripe, Kraken și altele în timp ce sunt private este o oportunitate uriașă de a diversifica de la alts și BTC (mai ales acum că suntem adânc în ciclu), în timp ce urmărim în continuare randamente pe care nu le veți găsi nicăieri altundeva.