Gli stablecoin sono il cavallo di Troia. Il private equity è la vera opportunità della crypto per interrompere i mercati tradizionali. Mentre i mercati pubblici attirano molta attenzione, la maggior parte delle aziende è in mani private. Il 64% di tutte le aziende che generano tra 100 milioni e 500 milioni di dollari di fatturato sono private. Questo numero sale all'84% per le aziende con fatturato superiore a 100 milioni di dollari. Ci sono circa 11.000 aziende sostenute da private equity rispetto a solo 4.600 aziende pubbliche quotate negli Stati Uniti. 140% in più. Quindi, è sicuro dire che i mercati privati dominano il panorama degli investimenti. E il retail è escluso da tutto questo. Se ti chiedessi di acquistare azioni di SpaceX, la maggior parte di voi non saprebbe come farlo. Lo stesso vale per OpenAI, Stripe, aziende di robotica, ecc. (Per fortuna, io lo so. Rimanete sintonizzati fino alla fine per capire come.) Le normative introdotte negli ultimi due decenni hanno reso più difficile per le aziende diventare pubbliche, incentivandole a rimanere private più a lungo e a creare un valore enorme in quel tempo. I dati sulle quotazioni del mercato azionario globale lo mostrano chiaramente: • Borsa di Londra: -75% dagli anni '60 • Borsa di Francoforte: -40% dal 2007 • Borse statunitensi: -40% dal 1996 Negli ultimi 20 anni, il numero di aziende quotate pubblicamente negli Stati Uniti è quasi dimezzato. Un altro fattore chiave è che, rispetto a 20 anni fa, le aziende hanno un pool di alternative di finanziamento molto più ampio a cui rivolgersi quando hanno bisogno di denaro. Due esempi rendono evidente questo punto: 1. L'ingresso di Amazon nel mercato azionario nel 1997, meno di due anni dopo aver aperto il suo negozio online. 2. OpenAI che raccoglie miliardi di dollari da investitori privati senza dover considerare un'IPO. Di conseguenza, quasi tutta la ricchezza creata dagli unicorni di oggi è stata catturata dai mercati privati. Secondo una ricerca di Cambridge Associates, la maggior parte del valore sostenuto dai VC viene realizzato prima dell'IPO, "spesso per oltre l'85-90%, evidenziando perché l'accesso al private-stage equity sia così critico." Puoi vedere questo nel grafico qui sotto, che mostra come le valutazioni private in tutti gli stadi di finanziamento siano aumentate significativamente negli ultimi due decenni. Per riassumere, il panorama degli investimenti è in fase di interruzione: gli investimenti privati sono ora un componente critico del portafoglio di qualsiasi istituzione. E queste opportunità rimangono esclusive per i grandi investitori, escludendo il retail. Infatti, nella maggior parte delle legislazioni, per accedere a investimenti come le aziende pre-IPO, devi dimostrare il tuo status di investitore accreditato, il che richiede un reddito annuale di almeno 200.000 dollari, un patrimonio netto di oltre 1 milione di dollari o una licenza professionale. Altrimenti, devi gestire un fondo di venture capital (minimo 1-10 milioni di dollari) o un fondo di private equity (minimo 5-25 milioni di dollari). 🌐 LA TOKENIZZAZIONE RISOLVE QUESTO Lo so, sembra un clichè. Ma, quando si tratta di private equity, è davvero vero. La tokenizzazione potrebbe davvero ridefinire il funzionamento dell'intero settore. In un recente podcast, @vladtenev ha delineato un punto molto interessante sui mercati privati e la tokenizzazione. Ha delineato il "problema della selezione inversa": "Le migliori aziende hanno molte opzioni; possono raccogliere denaro da qualsiasi parte, quindi non considerano il retail." "Le uniche aziende che si rivolgono al retail sono quelle che non hanno altre opzioni." La tokenizzazione deve avere successo per capovolgere la situazione e aprire le migliori opportunità di investimento al retail. Fortunatamente, abbiamo visto un aumento dell'interesse per l'intero settore da quando sono stati annunciati Robinhood e Republic, ma non penso che nessuno di questi grandi attori porterà effettivamente l'accesso al private equity al retail (almeno non nel breve termine). Sono semplicemente troppo grandi; ogni loro mossa attira immediatamente l'attenzione dei regolatori. Guarda quanto rapidamente OpenAI ha respinto i token "OpenAI" di Robinhood, e di conseguenza, l'UE li ha indagati per questo. Questo apre un enorme divario nel mercato, e penso che un progetto sia pronto a colmarlo. @JarsyInc Ho menzionato per la prima volta Jarsy ad aprile, quando quasi nessuno ne aveva sentito parlare. Da allora, ho parlato molto con il team, e sono dei veri killer. (Non entrerò nei loro background e sostenitori, ma ti consiglio di cercarli.) Dopo aver visto gli utenti moltiplicare per 10 il loro investimento su $CRCL acquistandolo pre-IPO a 25 dollari/azione, sono diventato più fiducioso riguardo al loro PMF, e eccomi qui a parlarne di nuovo. In questo caso, Jarsy sta utilizzando l'infrastruttura crypto per aprire i mercati privati al pubblico. La crypto viene utilizzata per democratizzare gli investimenti. Ti consiglio di dare un'occhiata alla piattaforma. È solo su invito, quindi puoi usare questo codice per iscriverti: q5xuip (Non sto ricevendo alcun compenso per scrivere questo in alcun modo, e non guadagno nulla dal codice di invito.) I mercati stanno cambiando e si stanno muovendo costantemente a favore dei grandi e dei giocatori affermati. La crypto, in particolare la tokenizzazione, è la nostra occasione per democratizzare gli investimenti e riequilibrare le cose. Essere in grado di investire in SpaceX, Stripe, Kraken e altri mentre sono privati è una grande opportunità per diversificare dagli alts e BTC (soprattutto ora che siamo nel profondo del ciclo), mentre si inseguono rendimenti che non troverai altrove.