Stablecoins são o Cavalo de Tróia. O private equity é a chance real das criptomoedas de perturbar os mercados tradicionais. Embora os mercados públicos atraiam muita atenção, a maioria das empresas está em mãos privadas. 64% de todas as empresas que geram entre US$ 100 milhões e US$ 500 milhões em receita são privadas. Esse número sobe para 84% para empresas com receita de US$ 100 milhões +. Existem aproximadamente 11.000 empresas apoiadas por private equity, em comparação com apenas 4.600 empresas públicas listadas nos EUA. 140% a mais. Portanto, é seguro dizer que os mercados privados dominam o cenário de investimentos. E o varejo está excluído de tudo isso. Se eu pedisse para você comprar ações da SpaceX, a maioria de vocês não teria ideia de como fazê-lo. O mesmo vale para OpenAI, Stripe, empresas de robótica, etc. (Felizmente, eu faço. Fique ligado até o final para entender como.) As regulamentações introduzidas nas últimas duas décadas tornaram mais difícil para as empresas abrirem o capital, incentivando-as a permanecer privadas por mais tempo e criar um tremendo valor nesse período. Os dados sobre as listagens do mercado de ações global mostram isso claramente: • Bolsa de Valores de Londres: -75% desde a década de 1960 • Bolsa de Valores de Frankfurt: -40% desde 2007 • Bolsas de Valores dos EUA: -40% desde 1996 Nos últimos 20 anos, o número de empresas de capital aberto nos EUA caiu quase pela metade. Outro fator importante é que, em comparação com 20 anos atrás, as empresas têm um conjunto muito maior de alternativas de financiamento a que recorrer quando precisam de dinheiro. Dois exemplos tornam esse ponto evidente: 1. A entrada da Amazon no mercado de ações em 1997, menos de dois anos depois de abrir sua loja online. 2. OpenAI levantando bilhões de dólares de investidores privados sem ter que considerar um IPO. Como resultado, quase toda a riqueza criada pelos unicórnios de hoje foi capturada pelos mercados privados. De acordo com uma pesquisa da Cambridge Associates, a maior parte do valor apoiado pelos VCs é realizada antes do IPO, "muitas vezes em mais de 85-90%, destacando por que o acesso ao capital em estágio privado é tão crítico". Você pode ver isso no gráfico abaixo, mostrando como as avaliações privadas em todos os estágios de financiamento aumentaram significativamente nas últimas duas décadas. Para resumir, o cenário de investimentos está sendo interrompido: os investimentos privados são agora um componente crítico do portfólio de qualquer instituição. E essas oportunidades permanecem exclusivas para grandes investidores, bloqueando o varejo. De fato, na maioria das legislações, para acessar investimentos como empresas pré-IPO, você deve provar seu status de investidor credenciado, o que requer uma renda anual de pelo menos US$ 200.000, um patrimônio líquido de mais de US$ 1 milhão ou uma licença profissional. Caso contrário, você deve administrar um fundo de capital de risco (mínimo de US$ 1 a 10 milhões) ou um fundo de private equity (mínimo de US$ 5 a 25 milhões). 🌐 A TOKENIZAÇÃO CORRIGE ISSO Eu sei, parece um clichê. Mas, quando se trata de private equity, é realmente verdade. A tokenização pode realmente redefinir como todo o setor funciona. Em um podcast recente, @vladtenev delineou um ponto muito interessante sobre mercados privados e tokenização. Ele delineou o "problema da seleção reversa": "As melhores empresas têm muitas opções; Eles podem arrecadar dinheiro de qualquer lugar, então não consideram o varejo." "As únicas empresas que entram no varejo são aquelas que não têm outras opções." A tokenização deve ter sucesso para inverter o roteiro e abrir as melhores oportunidades de investimento para o varejo. Felizmente, vimos um aumento no interesse por toda a vertical desde os anúncios de Robinhood e Republic, mas não acho que nenhum desses grandes players realmente trará acesso de private equity ao varejo (pelo menos não no curto prazo). Eles são simplesmente grandes demais; Cada movimento que eles fazem chama a atenção imediata dos reguladores. Basta olhar para a rapidez com que a OpenAI recuou nos tokens "OpenAI" da Robinhood e, consequentemente, a UE os investigou por isso. Isso abre uma enorme lacuna no mercado e acho que um projeto está pronto para preenchê-la. @JarsyInc Mencionei Jarsy pela primeira vez em abril, quando quase ninguém tinha ouvido falar dele. Desde então, tenho falado muito com a equipe, e eles são assassinos absolutos. (Não vou mergulhar em suas origens e patrocinadores, mas sugiro que você os procure). Depois de ver os usuários 10x seu investimento em $CRCL comprando-o pré-IPO por US$ 25/ação, fiquei mais confiante sobre o PMF deles, e aqui estou falando sobre eles novamente. Nesse caso, Jarsy está usando infraestrutura de criptomoedas para abrir mercados privados ao público. A criptomoeda está sendo usada para democratizar o investimento. Sugiro que você confira a plataforma. É apenas para convidados, então você pode usar este código para se inscrever: q5xuip (Não estou sendo compensado por escrever isso de forma alguma e não estou ganhando nada com o código de convite.) Os mercados estão mudando e se movendo constantemente em favor de players grandes e estabelecidos. A criptografia, particularmente a tokenização, é nossa chance de democratizar o investimento e equilibrar as coisas. Ser capaz de investir em SpaceX, Stripe, Kraken e outros enquanto eles são privados é uma grande oportunidade de diversificar de alts e BTC (especialmente agora que estamos no fundo do ciclo), enquanto ainda busca retornos que você não encontrará em nenhum outro lugar.