За даними @DrRichardWerner, більшість економістів вважають, що для оформлення кредиту банк повинен «переказувати кошти з інших рахунків всередині банку або за його межами». 1/

В іншому місці Вернер уточнює: «Ключове питання полягає в тому, чи є передумовою ... зарахування основної суми кредиту позичальника на свій рахунок Банк фактично знімає цю суму з іншого рахунку, що призводить до зменшення рівної вартості в балансі іншого суб'єкта господарювання». 2/

Але стандартний погляд не претендує на таке. 3/

Натомість він стверджує, що кредит спочатку збільшує загальні зобов'язання та активи банку-кредитора на суму кредиту. Як тільки позичальник витрачає всі виручені кошти і транзакції погашаються, cet. par. його баланс повертається до нуля, а банк розлучається з такою ж кількістю резервів. 4/

Резерви - це активи банку, тому банк, який розлучається з ними, тим самим не використовує жодних рахунків з ними. Він спирається на власний рахунок ФРС. Але це зняття коштів є результатом позики, яку вона надала, а не «передумовою» для її здійснення. 5/

Вернер, схоже, не розуміє, що пасиви банку, включаючи залишки на депозитах, що зберігаються в ньому, являють собою кошти, _already передані it_. Він обмінює свої боргові розписки на ці кошти, які потім може використовувати для надання кредитів без будь-якого подальшого переказу коштів. 5/

Отже, щоб отримати кредит, йому не потрібно «переказувати» кошти з жодного зі своїх рахунків. Можливо, йому навіть буде вигідно взяти кредит, який він не може фінансувати за рахунок вже наданих йому коштів, беручи позики з виходу. Але тут знову ж таки запозичення може відбутися після оформлення кредиту. 6/

Не можна заперечувати, що багато традиційних рахунків створення банківських грошей, включаючи механічну історію з «грошовим мультиплікатором», в якій банки позичають лише суми, що дорівнюють їх надлишковим резервам, або ті, в яких банки повністю залежать від коштів вкладників, є вкрай нереалістичними. 7/

Але навіть ці наївні рахунки не припускають, що банки не можуть кредитувати рахунок позичальника, не списавши спочатку один або кілька рахунків інших кредиторів, не взявши позики в інших місцях або не зменшивши сальдо резервів ФРС. 8/

Свідчення банкірів, безумовно, можуть встановити помилки, що стоять за багатьма спрощеними рахунками банківського кредитування. Але конкретна точка зору, яку Вернер має такі докази, «спростовуючи», — це солом'яний опудало, якого немає навіть у більшості цих надто спрощених розповідей.

Для тих, хто бажає проконсультуватися з ним, стаття Вернера тут: