Theo @DrRichardWerner, hầu hết các nhà kinh tế học tin rằng, để cho vay, một ngân hàng phải "chuyển tiền từ các tài khoản khác bên trong hoặc bên ngoài ngân hàng."1/

Ở nơi khác, Werner giải thích: “Câu hỏi then chốt là liệu như một điều kiện tiên quyết… của việc ghi số tiền vay của người vay vào tài khoản của họ, ngân hàng thực sự rút số tiền này từ một tài khoản khác, dẫn đến việc giảm giá trị tương đương trong số dư của một thực thể khác.” 2/

Nhưng quan điểm tiêu chuẩn không tuyên bố điều gì như vậy. 3/

Thay vào đó, nó cho rằng một khoản vay ban đầu làm tăng tổng nợ và tài sản của ngân hàng cho vay bằng số tiền vay. Khi người vay chi tiêu hết số tiền thu được và các giao dịch được thanh toán, cet. par. số dư của anh ta trở về không, và ngân hàng sẽ giảm bớt số dự trữ tương ứng.

Dự trữ là _tài sản_ của ngân hàng, vì vậy một ngân hàng khi rút chúng không làm giảm bất kỳ tài khoản nào của nó. Nó rút từ tài khoản Fed của chính nó. Nhưng việc rút tiền đó là _kết quả_ của khoản vay mà nó đã thực hiện, chứ không phải là "điều kiện tiên quyết" để thực hiện nó. 5/

Werner dường như không hiểu rằng các nghĩa vụ của một ngân hàng, bao gồm số dư tiền gửi được giữ tại đó, đại diện cho các quỹ _đã được chuyển giao cho nó_. Nó trao đổi các giấy nợ của mình để lấy những quỹ đó, mà sau đó nó có thể sử dụng để cho vay mà không cần chuyển giao thêm quỹ nào.

Vì vậy, để đặt một khoản vay, nó không cần phải "chuyển" tiền từ bất kỳ tài khoản nào của nó. Nó thậm chí có thể thấy có lợi khi cho vay một khoản mà nó không thể tài trợ bằng các khoản tiền đã được cung cấp cho nó, bằng cách vay từ bên ngoài. Nhưng ở đây, việc vay có thể xảy ra sau khi khoản vay đã được đặt.

Điều này không có nghĩa là phủ nhận rằng nhiều cách giải thích thông thường về việc tạo ra tiền ngân hàng, bao gồm cả câu chuyện "bội số tiền" cơ học, trong đó các ngân hàng chỉ cho vay số tiền bằng với dự trữ dư thừa của họ, hoặc những cách mà các ngân hàng hoàn toàn phụ thuộc vào quỹ của người gửi tiền, là rất không thực tế.

Nhưng ngay cả những tài khoản ngây thơ đó cũng không cho rằng các ngân hàng không thể ghi có vào tài khoản của người vay mà không trước tiên ghi nợ một hoặc nhiều tài khoản của các chủ nợ khác, vay mượn từ nơi khác, hoặc rút từ số dư dự trữ của Fed.

Bằng chứng từ các ngân hàng chắc chắn có thể xác lập những sai lầm đứng sau nhiều tài khoản đơn giản hóa về việc cho vay ngân hàng. Nhưng quan điểm cụ thể mà Werner có bằng chứng "bác bỏ" là một hình nộm không có ngay cả trong hầu hết những tài khoản đơn giản hóa đó.

Đối với những ai muốn tham khảo, bài viết của Werner ở đây: