Intrăm într-una dintre cele mai violente perioade de pe piețe, dar acest lucru nu este determinat de o recesiune, ci de ciclul creditului Suma mare de bani adăugată sistemului în acest moment creează un mediu pentru acțiuni care este foarte rar Să săpăm 🧵👇

Când am intrat în acest an, toată lumea a fost intimidată de noua victorie a lui Trump. Această poziționare a fost șocată de tarife și a făcut ca întreaga piață să meargă mult în afara jocului până la punctul în care au crezut că va avea loc o recesiune Economiștii au încă probabilități de recesiune de 40%!

În acest timp, am văzut emisiuni de credite și chiar piața IPO a început să crească în același timp în care capitalul iese din curba de risc. Când ETF-ul ARKK își revine de la minimele sale în acest fel, știi că chiar și cele mai proaste companii încep să facă mișcări optimiste

În timp ce conflictul din Orientul Mijlociu "sperie" companiile americane, ele sunt încă capabile să meargă și să obțină datorii. Spread-urile de credit rămân atât de scăzute și acest lucru se întâmplă pe măsură ce inflația accelerează și Fed face o pauză.

Când vedem că swapurile pe inflație sunt ridicate în acest fel ȘI spread-urile de credit sunt la aceste niveluri scăzute pe măsură ce companiile emit datorii, se creează un scenariu foarte pozitiv pentru creșterea economiei.

Acesta este motivul pentru care Atlanta Fed GDPnowcast tocmai s-a mutat la 4% Trimite un semnal că creșterea este mult mai puternică decât credeau oamenii și că există mult mai mulți bani în sistem.

Unul dintre lucrurile pe care le-am spus de multe ori este că atunci când adaugi locuri de muncă în economie, este similar cu Fed care face QE pe piețele financiare. Adaugă mai mulți bani sistemului pentru că fiecare persoană care este angajată și începe să facă bani, începe să cheltuiască acei bani. Iar piața muncii este încă puternică, în ciuda FUD

Tocmai am văzut acest risc geopolitic spălând mai multe mâini slabe chiar înainte de a trece la maximele istorice ale ES. Avem un interval foarte, foarte clar pentru recompensa riscului în ES. În scădere, avem presiunea de vânzare a riscului geopolitic și decalajul în jos față de deschiderea contractelor futures. În plus, avem IPC la 6060.

Acesta este motivul pentru care îl lungesc pe Russell:

și BTC

Recompensa de risc pentru ES continuă să fie incredibilă pe termen lung și pe termen scurt. Regimul macro arată una dintre cele mai puternice economii pe măsură ce creditele curg și Fed stă cu mâinile în sân. LUNG

Cheia este să știi când să cobori din tren. În acest moment, toate semnalele clipesc verde pentru acțiuni și Bitcoin. Va fi un moment în care acestea vor deveni galbene și apoi roșii. Acest lucru va crea o oportunitate uimitoare de vânzare în lipsă sau o reducere pe care veți dori cu siguranță să o evitați.

Când lucrurile încep să se schimbe, voi face mai multe subiecte și mai multe rapoarte, astfel încât să știți exact ce să căutați Bine ați venit la macro globală Totul este prezentat aici: @Globalflows