Chúng ta đang bước vào một trong những giai đoạn bạo lực nhất trên thị trường, nhưng điều này không phải do suy thoái, mà là do chu kỳ tín dụng. Số lượng tiền khổng lồ đang được thêm vào hệ thống ngay bây giờ đang tạo ra một môi trường cho cổ phiếu rất hiếm có. Hãy cùng tìm hiểu 🧵👇
Khi chúng ta bước vào năm nay, mọi người đều rất lạc quan về chiến thắng mới của Trump. Tuy nhiên, sự điều chỉnh này đã bị sốc bởi các mức thuế và nó đã khiến toàn bộ thị trường đi lệch quá xa đến mức họ nghĩ rằng một cuộc suy thoái sẽ xảy ra. Các nhà kinh tế vẫn dự đoán xác suất suy thoái là 40%!.
Trong thời gian này, chúng ta đã thấy việc phát hành tín dụng và thậm chí thị trường IPO bắt đầu tăng lên trong khi vốn đang di chuyển ra khỏi đường cong rủi ro. Khi quỹ ARKK đang phục hồi từ mức thấp như thế này, bạn biết rằng ngay cả những công ty tồi tệ nhất cũng bắt đầu có những động thái tăng giá.
Trong khi xung đột ở Trung Đông đang "dọa" các công ty Mỹ, họ vẫn có khả năng vay nợ. Chênh lệch tín dụng vẫn ở mức rất thấp và điều này đang xảy ra khi lạm phát đang gia tăng và Cục Dự trữ Liên bang đang tạm dừng.
Khi chúng ta thấy các hợp đồng hoán đổi lạm phát tăng cao như thế này VÀ chênh lệch tín dụng ở mức thấp như vậy khi các công ty phát hành nợ, điều này tạo ra một kịch bản rất tích cực cho sự tăng trưởng trong nền kinh tế.
Đây là lý do tại sao dự báo GDP của Fed Atlanta vừa tăng lên 4% Nó đang gửi một tín hiệu rằng tăng trưởng mạnh mẽ hơn nhiều so với những gì mọi người nghĩ và có nhiều tiền hơn trong hệ thống.
Một trong những điều tôi đã nói nhiều lần là khi bạn thêm việc làm vào nền kinh tế, điều đó giống như việc Fed thực hiện QE trên các thị trường tài chính. Nó thêm nhiều tiền vào hệ thống vì mỗi người được tuyển dụng và bắt đầu kiếm tiền, sẽ bắt đầu chi tiêu số tiền đó. Và thị trường việc làm vẫn mạnh mẽ bất chấp những thông tin tiêu cực.
Chúng ta vừa thấy rủi ro địa chính trị này loại bỏ thêm nhiều nhà đầu tư yếu trước khi chúng ta tiến tới mức cao nhất mọi thời đại trong ES. Chúng ta có một khoảng rõ ràng cho tỷ lệ rủi ro và phần thưởng trong ES. Về phía giảm, chúng ta có áp lực bán từ rủi ro địa chính trị và khoảng cách giảm từ việc mở hợp đồng tương lai. Về phía tăng, chúng ta có số liệu CPI ở mức 6060.
Đây là lý do tại sao tôi đầu tư dài hạn vào Russell:
Capital Flows
Capital Flows16 thg 6, 2025
HOLDING Russell dài Rủi ro địa chính trị tạo ra cơ hội để tăng cường sự tiếp xúc nó cũng đã tạo ra những cản trở cho trái phiếu
và BTC
Capital Flows
Capital Flows16 thg 6, 2025
Chào buổi sáng nắm giữ BTC dài hạn số tiền được bơm vào hệ thống khi thuế và địa chính trị làm phân tâm mọi người thật điên rồ không có gì thay đổi
Phần thưởng rủi ro cho ES tiếp tục rất tuyệt vời cả về dài hạn và ngắn hạn. Chế độ vĩ mô đang cho thấy một trong những nền kinh tế mạnh nhất khi tín dụng chảy vào và Fed chỉ ngồi im. MỞ LONG
Chìa khóa là biết khi nào nên rời khỏi tàu. Hiện tại, tất cả các tín hiệu đều đang nhấp nháy màu xanh cho cổ phiếu và Bitcoin. Sẽ có một khoảnh khắc khi chúng chuyển sang màu vàng và sau đó là màu đỏ. Điều này sẽ tạo ra một cơ hội bán khống tuyệt vời hoặc một đợt giảm mà bạn chắc chắn muốn tránh.
Khi mọi thứ bắt đầu thay đổi, tôi sẽ thực hiện nhiều chủ đề về điều đó và nhiều báo cáo để bạn biết chính xác những gì cần tìm kiếm. Chào mừng đến với vĩ mô toàn cầu Mọi thứ đã được trình bày ở đây: @Globalflows
352,28K