V PoF Ilinski modeluje arbitráž jako mřížkové zakřivení v kalibračním poli, kde podmínky "bez arbitráže" doslova znamenají nulové zakřivení. Počínaje lineární plaquette akcí a přijetím limitu kontinua se kalibrační invariantní akce zhroutí do geometrického Brownova pohybu s časově závislým driftem/volatilitou. V kvaziklasické sedlové limitě (bez zdrojů peněžních toků) reprodukuje teorie plného kalibru standardní Blackovu–Scholesovu PDE s obvyklými okrajovými podmínkami, což ukazuje, že BS je pouze člen hlavního řádu bohatší teorie. Ilinski poté zobecňuje BS pomocí korekcí virtuální arbitráže přidáním stochastického pole "arbitrážního výnosu", aby odvodil cenovou rovnici, která rozšiřuje BS na trhy, které jsou daleko od rovnováhy. Zatímco praktické aplikace teorie měřidel ve financích jsou omezené, Ilinského kniha považuji za pedagogicky užitečnou a koncepčně bohatou.