I PoF modellerer Ilinski arbitrasje som gitter-krumningen i et målerfelt, der "ingen arbitrasje"-forhold bokstavelig talt betyr null krumning. Fra en lineær plaquette-handling og tar kontinuumsgrensen, kollapser gauge-invariant-handlingen til geometrisk brownsk bevegelse med tidsavhengig drift/volatilitet. I den kvasiklassiske salgrensen (ingen pengestrømkilder) gjengir fullsporsteorien standard Black-Scholes PDE med de vanlige grensebetingelsene, noe som viser at BS bare er det ledende begrepet i en rikere teori. Ilinski generaliserer deretter BS med virtuelle arbitrasjekorreksjoner ved å legge til et stokastisk "arbitrasjeavkastning"-felt for å utlede en prisligning som utvider BS til langt fra likevektsmarkeder. Selv om de praktiske anvendelsene av gaugeteori i finans er begrenset, fant jeg Ilinskis bok pedagogisk nyttig og konseptuelt rik.