VRP mají tendenci tloustnout při nízkých úrovních realizovaných (implikované know-vol se vrací k průměru), ale tyto prémie jsou extra tučné kvůli nadcházejícím událostem

Pokud je typický VRP při realizaci nízký 130 % (IV/RV), můžete odhadnout, jak velká odchylka je do události zahrnuta výběrem objemu obchodního dne, který odráží typickou IV vzhledem k úrovni RV

Čeká nás několik událostí, takže je to chlupatější než jen extrakce výdělků, ale pokud budeme předstírat, že je to jen 1 den, můžeme říct "ach, když si SPX uvědomuje, že 8 % spravedlivý objem může být něco jako 11 %, ale protože je cena 15 %, implikovaná velikost události je X"... a vy vyřešíte pro X

(To je více zadní strana obálky než metody, které jsem ukázal v sbstacku). Každopádně toto téma se objevilo na mt discordu, když @BlueyCapital s námi sdílel chat @donnelly_brent & @MacroAlf pod

Každopádně, pokračujte