Các VRP thường trở nên dày lên ở mức thấp của độ biến động thực hiện (biến động ngụ ý biết rằng độ biến động là có xu hướng trở về trung bình) nhưng những khoản phí này lại dày hơn vì các sự kiện sắp tới.

Nếu một VRP điển hình khi được thực hiện thấp là 130% (IV/RV), bạn có thể ước lượng mức độ biến động được định giá vào sự kiện bằng cách chọn một ngày giao dịch có độ biến động phản ánh một IV điển hình dựa trên mức độ RV.

Có nhiều sự kiện sắp diễn ra nên điều này phức tạp hơn chỉ là việc khai thác lợi nhuận, nhưng nếu chúng ta giả vờ rằng chỉ có 1 ngày, chúng ta có thể nói "ồ, khi SPX đang thực hiện 8% thì độ biến động công bằng có thể là khoảng 11%, nhưng vì nó được định giá ở mức 15% nên kích thước sự kiện ngụ ý là X"... và bạn giải cho X.

(Đây là một cách tính toán sơ bộ hơn so với các phương pháp mà tôi đã trình bày trong sbstack). Dù sao thì chủ đề này đã được đề cập trong discord mt khi @BlueyCapital chia sẻ cuộc trò chuyện pod với @donnelly_brent & @MacroAlf với chúng tôi.

dù sao, tiếp tục đi