VRP's hebben de neiging om dik te worden op lage niveaus van gerealiseerde (de impliciete kennis van volatiliteit is mean-reverting), maar deze premies zijn extra dik vanwege aankomende evenementen.

Als een typische VRP, wanneer deze gerealiseerd is, laag is, is het 130% (IV/RV), dan kun je schatten hoeveel variantie in het evenement is geprijsd door een handelsdagvolatiliteit te kiezen die een typische IV weerspiegelt, gegeven het niveau van RV.

Er zijn meerdere aankomende evenementen, dus dit is ingewikkelder dan alleen het extraheren van winsten, maar als we doen alsof het maar 1 dag is, kunnen we zeggen: "oh, wanneer SPX 8% eerlijke volatiliteit realiseert, zou dat iets van 11% kunnen zijn, maar aangezien het geprijsd is op 15%, is de impliciete evenementgrootte X"... en je lost X op.

(Dit is een meer ruwe manier dan de methoden die ik in de sbstack heb laten zien). Hoe dan ook, het onderwerp kwam ter sprake in de mt discord toen @BlueyCapital de podchat van @donnelly_brent & @MacroAlf met ons deelde.

hoe dan ook, ga verder