VRP:er tenderar att bli feta vid låga nivåer av realiserade (underförstådda vet att vol är mean-reverting) men dessa premier är extra feta på grund av kommande händelser

Om en typisk VRP när den realiseras är låg är 130 % (IV/RV) kan du uppskatta hur mycket varians som är inprisad i händelsen genom att välja en handelsdagsvol som återspeglar en typisk IV med tanke på nivån på RV

Det finns flera evenemang på gång så det här är hårigare än bara intäktsutvinning, men om vi låtsas att det bara är 1 dag kan vi säga "åh, när SPX inser 8% rättvis volym kan det vara något i stil med 11%, men eftersom det är prissatt till 15% är den underförstådda evenemangsstorleken X"... och du löser för X

(Detta är en mer back of the kuvert sätt än metoder jag har visat i sbstack). Hur som helst, ämnet kom upp i mt discord när @BlueyCapital delade @donnelly_brent & @MacroAlf pod chatta med oss

Hur som helst, fortsätt