I VRP tendono a diventare elevati a bassi livelli di volatilità realizzata (la volatilità implicita conosce la media) ma questi premi sono particolarmente elevati a causa di eventi imminenti.

Se un tipico VRP quando realizzato è basso è del 130% (IV/RV), puoi stimare quanto varianza è prezzata nell'evento scegliendo una volatilità di un giorno di trading che rifletta un'IV tipica data il livello di RV.

Ci sono più eventi in arrivo, quindi è più complicato rispetto a una semplice estrazione degli utili, ma se facciamo finta che sia solo un giorno possiamo dire "oh, quando SPX realizza un volo equo dell'8%, potrebbe essere qualcosa come l'11%, ma poiché è quotato al 15%, la dimensione dell'evento implicita è X"... e risolvi per X.

(Questo è un modo più approssimativo rispetto ai metodi che ho mostrato nello sbstack). Comunque, l'argomento è emerso nel discord di mt quando @BlueyCapital ha condiviso il pod chat di @donnelly_brent e @MacroAlf con noi.

comunque, vai avanti