VRP-y mają tendencję do zwiększania się na niskich poziomach zrealizowanej (wiadomo, że zmienność implikowana jest mean-reverting), ale te premie są wyjątkowo wysokie z powodu nadchodzących wydarzeń.

Jeśli typowy VRP, gdy jest zrealizowany, wynosi 130% (IV/RV), możesz oszacować, ile wariancji jest wycenione w zdarzeniu, wybierając zmienność dnia handlowego, która odzwierciedla typową IV, biorąc pod uwagę poziom RV.

Zbliża się wiele wydarzeń, więc to jest bardziej skomplikowane niż tylko wydobycie zysków, ale jeśli udawamy, że to tylko 1 dzień, możemy powiedzieć: "o, kiedy SPX realizuje 8%, sprawiedliwa zmienność może wynosić coś około 11%, ale ponieważ jest wyceniana na 15%, implikowany rozmiar wydarzenia to X"... i rozwiązujesz dla X.

(To jest bardziej luźny sposób niż metody, które pokazałem w sbstack). W każdym razie temat pojawił się na discordzie mt, gdy @BlueyCapital podzielił się z nami rozmową podkastową @donnelly_brent i @MacroAlf.

w każdym razie, kontynuuj