VRP cenderung menjadi gemuk pada tingkat realisasi yang rendah (tersirat tahu vol adalah pengembalian rata-rata) tetapi premi ini ekstra gemuk karena peristiwa yang akan datang

Jika VRP tipikal saat direalisasikan rendah adalah 130% (IV/RV), Anda dapat memperkirakan berapa banyak varians yang dihargai ke dalam peristiwa tersebut dengan memilih vol hari perdagangan yang mencerminkan IV tipikal mengingat tingkat RV

Ada beberapa acara yang akan datang jadi ini lebih berbulu daripada sekadar ekstraksi pendapatan, tetapi jika kita berpura-pura hanya 1 hari, kita dapat mengatakan "oh, ketika SPX menyadari 8% vol yang adil mungkin sekitar 11% tetapi karena harganya 15%, ukuran acara tersirat adalah X"... dan Anda memecahkan X

(Ini adalah cara yang lebih belakang dari amplop daripada metode yang telah saya tunjukkan di sbstack). Bagaimanapun topik itu muncul di perselisihan mt ketika @BlueyCapital berbagi obrolan pod @donnelly_brent & @MacroAlf dengan kami

Bagaimanapun, lanjutkan