VRP-er har en tendens til å bli fete ved lave nivåer av realisert (underforstått vet at vol er middel-tilbakeførende), men disse premiene er ekstra fete på grunn av kommende hendelser

Hvis en typisk VRP når den realiseres er lav er 130 % (IV/RV), kan du estimere hvor mye varians som er priset inn i hendelsen ved å velge en handelsdag vol som gjenspeiler en typisk IV gitt nivået på RV

Det er flere arrangementer som kommer, så dette er mer hårete enn bare inntektsutvinning, men hvis vi later som om det bare er 1 dag, kan vi si "åh, når SPX realiserer 8 % fair vol kan være noe sånt som 11 %, men siden det er priset til 15 %, er den underforståtte hendelsesstørrelsen X"... og du løser for X

(Dette er en mer bakside av konvolutten enn metoder jeg har vist i sbstacken). Uansett, temaet kom opp i mt discord da @BlueyCapital delte @donnelly_brent og @MacroAlf pod-chat med oss

Uansett, fortsett